قراردادهای فیوچرز (Futures) یا آتی نوعی از معاملات ارز دیجیتال هستند که در آنها شما می‌توانید از طریق تحلیل و پیش‌بینی قیمت یک رمز ارز در آینده کسب درآمد کنید. درواقع می‌توان گفت قراردادهای فیوچرز نوعی تعهد نامه قانونی و لازم‌الاجرا برای خرید یا فروش یک دارایی استاندارد در زمانی مشخص هستند؛ این زمان مشخص، می‌تواند یک تاریخ خاص یا یک بازه زمانی محدود (مانند یک ماه مشخص) باشد.
قراردادهای آتی از نوع فیوچرز معمولاً از طریق یک صرافی فیوچرز (Futures Exchange) انجام می‌شوند. قراردادهای فیوچرز دائمی نوعی از قراردادهای فیوچرز هستند که در آنها می‌توانید بدون خرید یا در اختیار داشتن یک ارز دیجیتال، از طریق پیش‌بینی صحیح روند قیمت آن ارز در آینده درآمدزایی کنید؛ این نوع از قراردادهای آتی تاریخ انقضا ندارند و در آنها شما مقداری از سرمایه خود را به عنوان ضمانت قرارداد وارد می‌کنید تا در صورت اشتباه بودن پیش‌بینی‌تان، به عنوان جریمه یا ضرر از شما دریافت شود. در این مقاله از بلاگ بیتمکس علاوه بر کاربرد قراردادهای فیوچرز در ارز دیجیتال، درباره قرارداد فیوچرز دائمی و نحوه عملکرد آن به شما توضیح خواهیم داد.
قرارداد فیوچرز (Futures Contract) چیست؟
قرارداد فیوچرز نوعی از معامله است که در آن معامله‌کننده توافق می‌کند تا یک دارایی، محصول یا سند را در زمانی مشخص با قیمتی معین بخرد یا بفروشد. قراردادهای فیوچرز از نظر مقدار (Quantity) و کیفیت (Quality) استانداردسازی شده‌اند تا بتوانند معاملات کاربران در صرافی‌های آتی را آسان‌تر کنند.
اگر شما در معامله فیوچرز نقش خریدار داشته باشید، تعهد می‌دهید که در زمان مقرر، یعنی تاریخ انقضا قرارداد آتی، مقدار مشخصی ارز دیجیتال مورد نظر را می‌خرید. در این سناریو شما باید بازاری نزولی و فرصتی مناسب برای خرید را برای آن رمز ارز پیش‌بینی کرده باشید.
اگر در قرارداد فیوچرز، شما فروشنده باشید، تعهد می‌دهید که در پایان قرارداد و تاریخ انقضا آن، مقدار معینی رمز ارز را فراهم کرده و بفروشید. در این سناریو شما بازاری صعودی و برداشت سود قابل توجهی را برای آینده آن ارز دیجیتال تخمین زده‌اید.
انواع مختلف قرارداد فیوچرز
قراردادهای فیوچرز تقریباً در هر بازار بزرگ و استانداردی قابلیت اجرا شدن را دارند. قراردادهای فیوچرز یا آتی انواع مختلفی دارند که هرکدام از آنها برای معامله انواع خاصی از کالا یا دارایی کاربرد دارند. در ادامه به مهم‌ترین دسته‌بندی‌های قرارداد آتی اشاره می‌کنیم.
- قرارداد آتی حوزه کشاورزی (Agricultural Futures)
- قراردادهای فیوچرز حوزه انرژی (Energy Futures)
- قراردادهای فیوچرز حوزه فلزات (Metal Futures)
- قراردادهای فیوچرز ارزی (Currency Futures)
- قراردادهای فیوچرز مالی (Financial Futures)
معاملات مشتق یا Derivatives
در اقتصاد و سرمایه‌گذاری، قراردادهای مشتق (Derivatives) نوعی از معاملات هستند که ارزش آنها وابسته به عملکرد و نوسانات قیمت یک دارایی پایه است. دارایی پایه در معاملات مشتق، با عنوان Underlying شناخته می‌شود. قراردادهای فیوچرز دائمی نوعی از همین قراردادهای مشتق هستند.
قرارداد فیوچرز دائمی چیست؟
قرارداد فیوچرز دائمی زیرمجموعه معاملات مشتق و نوعی از ابزارهای مالی پرطرفدار هستند که با معاملات فیوچرز سنتی تفاوت دارند. مهم‌ترین تفاوت معاملات فیوچرز دائمی با معاملات فیوچرز عادی، نداشتن تاریخ انقضا است. به این ترتیب، معامله کنندگان می‌توانند تا زمانی که بخواهند قرارداد را ادامه داده و در آن باقی بمانند.
این نوع از قراردادهای آتی، برای افرادی که قصد پیش‌بینی بلندمدت بازار یک رمز ارز را دارند، مناسب‌تر است. همچنین شما می‌توانید در معاملات خود از قرارداد فیوچرز دائمی به عنوان یک ابزار مدیریت ریسک مانند هجینگ (Hedging) استفاده کنید.
در استراتژی هجینگ، شما در دو احتمال متضاد یک بازار، پوزیشن معاملاتی می‌گیرید تا ریسک ضرر خود را کاهش دهید. تفاوت دیگر معامله فیوچرز دائمی با معامله فیوچرز در این است که این نوع قرارداد دارای یک مکانیزم تامین مالی (Funding Mechanism) است تا بتواند قیمت قرارداد را همیشه مطابق با قیمت دارایی پایه (Underlying) نگه دارد.
به این صورت مبلغ قرارداد فیوچرز دائمی همواره هماهنگ با قیمت واقعی ارز دیجیتال یا دارایی مورد قرارداد خواهد بود. علاوه بر همه این‌ها، شما می‌توانید معاملات آتی دائمی رمز ارز را در صرافی ارز دیجیتال انجام دهید و در هر لحظه از شبانه‌روز و در هر مکانی که هستید، وارد پوزیشن معاملاتی دلخواه خود شوید.
| ویژگی | توضیح |
|---|---|
| ماهیت | نوعی از معاملات مشتق و ابزارهای مالی پرطرفدار |
| تفاوت با فیوچرز سنتی | نداشتن تاریخ انقضا |
| مناسب برای | پیش‌بینی بلندمدت بازار رمز ارزها |
| کاربرد | ابزار مدیریت ریسک (هجینگ) |
| مکانیزم تامین مالی | حفظ هماهنگی قیمت قرارداد با قیمت دارایی پایه |
| محل انجام معاملات | صرافی‌های ارز دیجیتال |
| دسترسی | شبانه‌روزی و در هر مکان |
سخن پایانی
در این مطلب درباره قراردادهای فیوچرز و فیوچرز دائمی صحبت کردیم و شما را با انواع معاملات فیوچرز آشنا کردیم. اگر قدرت تحلیل و پیش‌بینی بازار ارزهای دیجیتال را دارید، می‌توانید در سرمایه‌گذاری دیجیتال خود، از قراردادهای آتی استفاده کرده و با قرار دادن اهرم (مارجین) برای این معاملات، سود خود را چند برابر کنید. برای تحلیل روند قیمت ارزهای دیجیتال دلخواه خود، می‌توانید از صفحه تحلیل بیتمکس و ابزارهای مختلف موجود در آن کمک بگیرید. اگر دوست دارید درباره بازار رمز ارزها و جدیدترین اخبار ارز دیجیتال بیشتر بدانید، می‌توانید سایر مقالات بلاگ بیتمکس را مطالعه کنید.
