گزارش هفتگی بازار کریپتو | هفته اول تیر ۱۴۰۴
مقدمه
هفته اول تیر ۱۴۰۴ برای بازار کریپتو سراسر رویدادهای تأثیرگذار بود؛ از تلاش بیت‌کوین برای عبور از مرز ۱۰۸ هزار دلار و احتمال بالای تصویب ETFهای سولانا، ریپل و لایت‌کوین، تا اختتام پرونده حقوقی ریپل و جذب جریان‌های سرمایه سنگین در دارایی‌های دیجیتال. در این گزارش، با مروری جامع بر اخبار کلیدی، داده‌های آن‌چین و تحلیل‌های تکنیکال، چشم‌اندازی دقیق‌تر از وضعیت بازار ارائه می‌کنیم.
۱. اخبار کلیدی بازار کریپتو
1.1 تلاش بیت‌کوین برای عبور از مقاومت ۱۰۸,۰۰۰ دلاری
پس از افت موقت تا محدوده ۱۰۶,۰۰۰ دلار، بیت‌کوین بار دیگر به نزدیکی ۱۰۸,۰۰۰ دلار رسید اما موفق به تثبیت بالای این سطح نشد. تحولات ژئوپلیتیکی پیش‌رو می‌تواند جهت حرکت قیمت را تعیین کند.
1.2 شانس ۹۵ درصدی تصویب ETFهای سولانا، ریپل و لایت‌کوین
بلومبرگ احتمال تصویب ETFهای سولانا، ریپل و لایت‌کوین در آمریکا را حدود ۹۵٪ اعلام کرده است. انتظار می‌رود تا پایان سال جاری میلادی، مجوز این صندوق‌ها صادر شود و ETF استیکینگ سولانا (Osprey Solana Staking ETF) نیز به‌زودی راه‌اندازی شود.
1.3 خرید ۵۳۱ میلیون دلاری بیت‌کوین توسط شرکت Strategy
شرکت Strategy برای دوازدهمین هفته پیاپی، ۴٬۹۸۰ واحد بیت‌کوین به ارزش مجموعی ۵۳۱٫۹ میلیون دلار خریداری کرد. میانگین قیمت هر واحد در این دوره حدود ۱۰۶,۸۰۱ دلار بوده است.
1.4 پایان پرونده حقوقی ریپل در مقابل SEC
پس از چهار سال کشمکش حقوقی، ریپل از درخواست تجدیدنظر صرف‌نظر و حکم دادگاه مبنی بر عدم‌تلقی XRP به‌عنوان اوراق بهادار در معاملات صرافی‌ها قطعی شد. این پیروزی می‌تواند مسیر توسعه فعالیت‌های ریپل در آمریکا را هموارتر کند.
1.5 پیشتازی درآمد ETF بیت‌کوین بلک‌راک نسبت به S&P 500
صندوق iShares Bitcoin ETF بلک‌راک (IBIT) در کمتر از ۱۸ ماه، با جذب حدود ۷۵ میلیارد دلار دارایی، درآمد ۱۸۶ میلیون دلاری ثبت کرد و از صندوق S&P 500 این شرکت (IVV) جلو زد.
۲. گزارش جریان سرمایه مؤسسات مالی
2.1 CoinShares
در نیمه نخست سال جاری، جریان ورودی به محصولات سرمایه‌گذاری دیجیتال به ۱۷٫۸ میلیارد دلار رسید که نشان‌دهنده ۱۱ هفته پیاپی ورود نقدینگی است. بیت‌کوین با سهم ۸۳٪ در صدر قرار دارد و اتریوم نیز ۴۲۹ میلیون دلار جذب کرد. آمریکا با ورود ۲٫۶۵ میلیارد دلار سرمایه، همچنان کانون اصلی جریان‌ها است.
2.2 بلک‌راک
بلک‌راک معتقد است تحولات سیاست‌های تعرفه‌ای آمریکا و مذاکرات تجاری، نوسانات بازار سهام و کالا را رقم زده است. این شرکت کاهش مالیات و تسهیل مقررات‌گذاری را برای تقویت اعتماد سرمایه‌گذاران مفید می‌داند، اما چشم‌انداز بلندمدت با احتمال تردیدهای تورمی و کسری بودجه همراه است.
۳. بررسی سایر بازارها
- نوسانات نفت: تنش‌های خاورمیانه باعث شد قیمت نفت تا ۲۰٪ نوسان کند و به بیش از ۸۰ دلار برسد، اما با کاهش تنش‌ها، دوباره تثبیت شد.
- سقوط شاخص دلار: شاخص دلار به پایین‌ترین سطح سه سال اخیر سقوط کرد؛ این کاهش ارزش به نفع طلا و دارایی‌های پرریسک تمام شده است.
۴. تحلیل On-Chain بیت‌کوین
4.1 شتاب ۳۰ روزه
شتاب ۳۰ روزه بیت‌کوین به محدوده خنثی (۰٪) بازگشته که نشان‌دهنده تعادل نسبی خریداران و فروشندگان است. برای آغاز یک روند صعودی پایدار، نیاز به شتاب مثبت بالای ۱۰٪ داریم.
4.2 شاخص دمای قیمت (BPT)
BPT در حدود +۲٫۲۵σ قرار دارد؛ فاصله‌ای امن از مرز +۶σ که معمولاً سیگنال اصلاح سنگین است.
4.3 جریان ورودی به صرافی‌ها
شاخص نسبت جریان ۳۰ روزه به ۳۶۵ روزه صرافی‌ها به ۰٫۶ رسیده که حاکی از کاهش ۴۰٪ ورودی‌ها و خستگی فروشندگان است؛ عاملی که می‌تواند زیرساخت رالی صعودی بعدی باشد.
4.4 نسبت MVRV
نسبت MVRV کنونی بیت‌کوین ۲٫۳ است که زیر سطح بحرانی ۲٫۷۵ قرار دارد و نشان از ارزش‌گذاری منطقی بازار دارد.
۵. تحلیل صندوق‌های ETF و معاملات آپشن
- ورودی خالص ETFها: در هفته گذشته صندوق‌های بیت‌کوین ۲٫۲ میلیارد دلار و اتریوم ۲۸۰ میلیون دلار جذب کردند که حاکی از خوش‌بینی معامله‌گران است.
- معاملات آپشن: برآیند Open Interest خریداران Call در تمام روزها بالاتر از Put بود که نشان‌دهنده انتظار رشد قیمت کوتاه‌مدت است. همچنین اختلاف Implied و Historical Volatility به –۴٫۴۹٪ رسید که نشانه آرامش نسبی بازار آپشن‌هاست.
۶. تحلیل تکنیکال بیت‌کوین و اتریوم
6.1 بیت‌کوین (BTC/USDT)
سناریوی نوسان بین ۱۰۰ تا ۱۱۲ هزار دلار کماکان فعال است. عبور یا شکست خط روند نزولی فعلی، جهت حرکت بعدی را مشخص خواهد کرد.
6.2 اتریوم (ETH/USDT)
اتریوم پس از برخورد به مقاومت ۲,۸۱۰ دلار، تا محدوده ۲,۰۳۰–۲,۱۷۰ دلار اصلاح کرد و اکنون در فاز تثبیت قرار دارد. تأیید شتاب صعودی برای آغاز موج جدید ضروری است.
جمع‌بندی و چشم‌انداز
به‌طور کلی، داده‌های فنی و آن‌چین نوید ادامه روند صعودی بیت‌کوین را می‌دهند، به‌ویژه اگر سطح ۱۰۹ هزار دلار با حجم معاملات بالا شکسته شود. در عین حال، تصمیمات سیاست‌گذاران و تحولات کلان اقتصادی می‌تواند نوسانات قابل‌توجهی ایجاد کند. پیش‌بینی می‌شود در هفته آینده قیمت بیت‌کوین بین ۱۰۴ تا ۱۱۲ هزار دلار نوسان کند. مدیریت ریسک و رصد مستمر اخبار، کلید موفقیت در این بازار پرتلاطم است.
برای دریافت تحلیل‌های بیشتر ما را در شبکه ها اجتماعی دنبال کنید.
