بهترین اندیکاتور تحلیل آنچین + (روش محاسبه)

تحلیل آنچین (On-Chain Analysis) به عنوان یکی از روش‌های پیشرفته و مؤثر در بررسی بازار ارزهای دیجیتال شناخته می‌شود. این نوع تحلیل با استفاده از اطلاعات ثبت‌شده در بلاک چین، به کاربران امکان می‌دهد تا رفتار سرمایه‌گذاران، میزان پذیرش شبکه، روند قیمتی و حتی احساسات بازار را بررسی کنند. برای انجام این تحلیل، از اندیکاتور تحلیل آنچین که اندیکاتورهایی تخصصی و قدرتمند هستند، استفاده می‌شود. هرکدام از این اندیکاتورها با توجه به معیارهای خاص خود، داده‌های ارزشمندی مانند بررسی رفتار ماینرها، شناسایی فرصت‌های خرید و فروش و بررسی ارز واقعی یک ارز دیجیتال نسبت به قیمت لحظه‌ای ارائه می‌دهند. این ابزارها به معامله‌گران و تحلیلگران کمک می‌کنند تا تصمیمات بهتری در بازار بگیرند. در ادامه شما را با تعدادی از بهترین شاخص‌ها و اندیکاتورهای تحلیل On-Chain آشنا خواهیم کرد.

بررسی اندیکاتور مهم در تحلیل آنچین

تحلیلگران متفاوت از روش‌های متنوعی برای پیش‌ بینی روند، پیدا کردن بهترین نقطه خرید و فروش، درک بیشتر احساسات بازار و بسیاری موارد دیگر استفاده می‌کنند. از تحلیل آنچین باید به عنوان یک روش قدرتمند برای بررسی روند بازار با استفاده از اطلاعات درون بلاک چین مانند تراکنش‌ها یاد کرد. تحلیلگران آنچین از اندیکاتورهای متفاوتی استفاده می‌کنند که در ادامه برخی از مهم‌ترین آن‌ها را با هم بررسی خواهیم کرد.

اندیکاتور آنچین MPI

اندیکاتور تحلیل آنچین MPI یا (Miners position Index) یک اندیکاتور است که در آن می‌توان رفتار روزانه ماینرها را با توجه به رفتار سالانه آن‌ها بررسی کرد. با توجه به این‌که ماینرها بخشی مهم در بازار ارزهای دیجیتال هستند و قسمت قابل توجهی از ارزهای دیجیتال را در اختیار دارند، بررسی رفتار آن‌ها می‌تواند در پیدا کردن زمان مناسب برای خرید و فروش به کاربر کمک کند. باید بدانید که در صورتی که ماینرها، ارزهای دیجیتال خود مانند بیت کوین را به صرافی‌ها جهت فروش انتقال دهند، شاخص این اندیکاتور افزایش می‌یابد و همین امر نشان می‌دهد که احتمال کاهش قیمت وجود دارد. در طرف دیگر در صورتی که ماینرها، ارز دیجیتال کمتری را به صرافی انتقال دهند، شاخص این اندیکاتور کاهش پیدا می‌کند. نگهداری ارزهای دیجیتال توسط ماینرها نشان می‌دهد که احتمال افزایش قیمت وجود دارد. از مهم‌ترین ویژگی‌های این اندیکاتور می‌توان به موارد زیر اشاره کرد.

• سادگی محاسبه
• تمرکز بر رفتار ماینرها
• پیش بینی روند با توجه به رفتار ماینرها
• کمک به شناسایی نقاط مناسب برای ورود و خروج
• تعیین احساسات کلی بازار

روش محاسبه اندیکاتور تحلیل آنچین MPI

MPI = (مجموع خروجی کوین‌ها از کیف پول همه ماینرها در یک روز) تقسیم بر (میانگین متحرک 365 روزه خروجی کوین از کیف پول همه ماینرها)

اندیکاتور آنچین ASOL

اندیکاتور تحلیل آنچین  ASOL یا (Average Spent Output Lifespan) یک اندیکاتور است که با استفاده از آن می‌توان میانگین طول عمر خروجی خرج شده را محاسبه کرد. به زبان ساده، این اندیکاتور نشان می‌دهد که دارایی‌ها پس از چه مدت زمانی از کیف پول‌های دیجیتال جابه‌جا شده‌اند. با استفاده از این شاخص تحلیل آنچین می‌توان رفتار هولدرهای کوتاه‌مدت و بلندمدت آن ارز دیجیتال را در یک دوره زمانی مشخص بررسی کرد. در صورتی که شاخص ASOL بالا باشد، نشان می‌دهد که به طور متوسط ارزهای دیجیتال خرج شده سن بالایی دارد و این یعنی هولدرهای بلندمدت در حال فروش دارایی‌های خود هستند. پس احتمال کاهش قیمت، افزایش پیدا می‌کند. در صورتی که شاخص این اندیکاتور پایین باشد، نشان می‌دهد که سن ارزهای دیجیتال خرج شده پایین است. یعنی تنها هولدرهای کوتاه‌مدت تصمیم به فروش گرفته‌اند و این می‌تواند نشانه‌ای برای افزایش قیمت باشد. از مهم‌ترین ویژگی‌های این اندیکاتور می‌توان به موارد زیر اشاره کرد.

• تحلیل رفتار هولدرهای بلندمدت
• کمک به پیش بینی روند قیمت
• کمک به پیش بینی سقف و کف قیمت
• شناسایی فشار خرید و فروش

روش محاسبه اندیکاتور تحلیل آنچین ASOL

ASOL = ∑ (سن هر کوین خرج شده در یک بازه زمانی) تقسیم بر (تعداد کل کوین‌های خرج شده در همان بازه زمانی)

اندیکاتور آنچین SOAB

شاخص تحلیل آنچین SOAB یا (Spent Output Age Bands) یک ابزار تحلیلی قدرتمند آنچین است. با استفاده از این شاخص می‌توان سن ارزهای دیجیتالی که در حال گردش هستند را بررسی کرد. در حقیقت با استفاده از این اندیکاتور هم می‌توان رفتار هولدرها را بررسی کرد. اندیکاتور آنچین SOAB به ما نشان می‌دهد که چه میزان از دارایی‌های خرج شده در بازه‌های مختلف زمانی نگهداری شده‌اند. بررسی اطلاعات این اندیکاتور باعث خواهد شد تا به تغییرات در سن کوین‌های خرج شده پی ببرید. این اطلاعات می‌تواند در شناسایی تغییر احساسات فعالان نقش داشته باشد و با استفاده از آن روندهای آینده بازار را پیش بینی کرد. از مهم‌ترین ویژگی‌های این اندیکاتور می‌توان به موارد زیر اشاره کرد.

• شناسایی و تحلیل رفتار هولدرهای کوتاه‌مدت و بلندمدت
• تقسیم‌بندی زمان به بازه‌های متفاوت
• شناسایی روندها
• اندیکاتور مکمل اندیکاتورهای دیگر

روش محاسبه اندیکاتور تحلیل آنچین SOAB

SOAB = ∑ (سن هر خروجی خرج شده در یک بازه زمانی مشخص) تقسیم بر (تعداد کل خروجی‌های خرج شده در همان بازه زمانی)

اندیکاتور آنچین NUPL

شاخص تحلیل آنچین NUPL یا (Net Unrealized Profit/loss) اندیکاتور دیگری است که با استفاده از آن می‌توان سود و ضرر حاصل از فروش یک ارز دیجیتال را بررسی کرد. در این اندیکاتور تفاوت بین ارزش بازار فعالی و ارز خرید زمانی هر عدد از آن کوین بررسی می‌شود. با بررسی شاخص این اندیکاتور می‌توان متوجه شد که به طور کلی سرمایه‌گذاران آن ارز دیجیتال در سود هستند یا متضرر شده‌اند. در صورتی که این اندیکاتور تحلیل آنچین اعدادی مثبت را نشان دهد، می‌توان متوجه شد که آن کوین در حال معامله شدن با قیمتی بالاتر از قیمت مورد انتظار شبکه است و بسیاری از کسانی که این کوین را دارند، در سود هستند. همین امر می‌تواند منجر به این شود که آن‌ها برای دریافت سود خود اقدام به فروش کنند و شاهد کاهش قیمت به دلیل فشار فروش باشیم. در طرف مقابل در صورتی که شاخص این اندیکاتور اعداد منفی را نشان دهد به این معنی است که بخشی از دارندگان در ضرر هستند و احتمال نگهداری این ارزها و حتی خرید بیشتر وجود دارد.

• سود و زیان تحقق نیافته
• احساسات بازار
• تکمیل کننده سایر اندیکاتورها
• شناسایی روندهای آینده

روش محاسبه اندیکاتور تحلیل آنچین NUPL

NUPL = (مارکت کپ منهای ارزش تحقق یافته بازار) تقسیم بر (مارکت کپ)

اندیکاتور آنچین MSOL

اندیکاتور تحلیل آنچین MSOL یا (Median Spent Output Lifespan) یکی دیگر از اندیکاتورهای کاربردی در دنیای ارزهای دیجیتال است که مشابه اندیکاتور ASOL عمل می‌کند، اما با آن تفاوت‌هایی نیز دارد. این شاخص تحلیل آنچین به کاربر کمک می‌کند تا اطلاعات بیشتری در خصوص رفتار هولدرهای کوتاه‌مدت، بلندمدت و احساسات این هولدرها پیدا کند. اندیکاتور MSOL با بررسی تاریخچه تراکنش‌ها در یک بلاک چین، سن هر خروجی را محاسبه می‌کند. سپس، این سن‌ها را به صورت میانه مرتب کرده و مقدار میانه را به عنوان شاخص MSOL گزارش می‌دهد. افزایش شاخص MSOL نشان‌دهنده افزایش مدت زمان نگهداری آن ارز دیجیتال توسط هولدرها و کاهش فشار فروش است. برعکس، کاهش شاخص MSOL نشان‌دهنده افزایش فشار فروش و تمایل هولدرها به فروش سریع ارزهای دیجیتال خود است که می‌تواند باعث کاهش قیمت شود. از مهم‌ترین ویژگی‌های این اندیکاتور می‌توان به موارد زیر اشاره کرد.

• شناسایی تغییرات در رفتار سرمایه‌گذاران
• مشخص کردن دوره‌های خرید و فروش در بازار
• کمک به تشخیص احساسات بازار با توجه به طول عمر نگهداری آن کوین

روش محاسبه اندیکاتور تحلیل آنچین MSOL

MSOL = میانگین مدت زمان نگهداری یک ارز دیجیتال در کیف پول هولدرها

اندیکاتور آنچین SORP

ششمین اندیکاتور تحلیل آنچین که در این مطلب آن را بررسی می‌کنیم، SORP یا (Spent Output Profit Ratio) نام دارد. با استفاده از این شاخص تحلیل آنچین می‌توان میزان سود یا زیان تحقق یافته در معاملات یک ارز دیجیتال را اندازه‌گیری کرد. به عبارت ساده‌تر با استفاده از این اندیکاتور می‌توانید متوجه شوید که آیا هولدرها، ارزهای دیجیتال خود را با سود به فروش می‌رسانند یا آن‌ها را در ضرر می‌فروشند. در صورتی که شاخص این اندیکاتور بالاتر از یک باشد، به طور میانگین هولدرها، کوین‌های خود را با دریافت سود فروخته‌اند. عدد 1 به معنی عدم کسب سود و متحمل شدن زیان است و در صورتی که شاخص اعداد کوچک‌تر از 1 را نشان دهد، یعنی معاملات با ضرر همراه بوده است. از مهم‌ترین ویژگی‌های این اندیکاتور تحلیل آنچین می‌توان به موارد زیر اشاره کرد.

• سادگی در تفسیر و درک
• کاربرد بالا برای شناخت روندهای بازار
• امکان استفاده به عنوان سیگنال معاملاتی

روش محاسبه اندیکاتور تحلیل آنچین SORP

SORP = (مجموع قیمت فروش کوین‌های فروخته شده) تقسیم بر (مجموع قیمت خرید کوین‌های فروخته شده)

اندیکاتور آنچین Estimated Leverage Ratio

اندیکاتور تحلیل آنچین Estimated Leverage Ratio که به صورت اختصاری به آن ELR نیز گفته می‌شود، ابزاری است که با استفاده از آن می‌توان میزان لورج استفاده شده توسط تریدرها و معامله‌گران در بازار را بررسی کرد. شاخص تحلیل آنچین ELR با تقسیم مجموع ارزش قراردادهای مشتقه باز مانند فیوچرز و آپشن‌ها بر مقدار کل دارایی‌های پشتوانه گذاری شده در یک صرافی محاسبه می‌شود. به عبارت دیگر، ELR نشان می‌دهد که برای هر واحد دارایی پشتوانه گذاری شده، چه مقدار قرارداد مشتقه باز وجود دارد. افزایش شاخص ELR نشان‌دهنده افزایش استفاده از اهرم و افزایش ریسک بازار است، در حالی که کاهش شاخص ELR نشان‌دهنده کاهش استفاده از اهرم و کاهش ریسک بازار است. مهم‌ترین ویژگی‌های شاخص Estimated Leverage Ratio عبارتند از:

• اندازه‌گیری ریسک معاملات
• پیش بینی نوسانات
• ارزیابی پایداری صرافی‌ها

روش محاسبه اندیکاتور تحلیل آنچین ELR

ELR = (مجموع ارز قراردادهای مشتقه باز) تقسیم بر (مقدار کل دارایی‌های پشتوانه گذاری شده)

اندیکاتور آنچین MVRV Ratio

با استفاده از اندیکاتور تحلیل آنچین MVRV Ratio یا (Market Value to Realized Value Ratio) می‌توان متوجه شد که ارزش‌گذاری لحظه‌ای بازار را با ارزش‌گذاری واقعی آن مقایسه کنیم. در حقیقت این شاخص تحلیل آنچین به معامله‌گران کمک می‌کند تا متوجه شوند که آیا قیمت فعلی یک ارز دیجیتال بیش از حد بالا یا پایین است. در صورتی که شاخص این اندیکاتور اعداد بالاتر از 3.7 را نشان دهد، می‌توان متوجه شد که آن ارز دیجیتال با ارزشی بالاتر از ارزش واقعی خود در حال معامله است و امکان کاهش قیمت آن وجود دارد. در طرف دیگر در صورتی که شاخص این اندیکاتور اعداد پایین‌تر از یک را نشان دهد، معامله‌گران متوجه می‌شوند که ارزش واقعی آن کوین از قیمت لحظه‌ای آن بیشتر است و انتظار افزایش قیمت آن را دارند. از مهم‌ترین ویژگی‌های اندیکاتور تحلیل آنچین MVRV Ratio می‌توان به موارد زیر اشاره کرد.

• تشخیص حباب‌های قیمتی و فرصت‌های خرید
• تشخیص سقف و کف قیمتی یک ارز دیجیتال
• ارزیابی احساسات بازار

روش محاسبه اندیکاتور تحلیل آنچین MVRV Ratio

MVRV Ratio = (ارزش واقعی) تقسیم بر (ارزش بازار)

اندیکاتور آنچین CDD

از اندیکاتور تحلیل آنچین CDD یا (Coin Days Destroyed) باید به عنوان یکی از محبوب‌ترین و قدرتمند‌ترین اندیکاتورهایی آنچین یاد کرد. با استفاده از این اندیکاتور می‌توان رفتار هولدرهای بلندمدت و نهنگ‌های بازار را بررسی کرد. این اندیکاتور تحلیل On-Chain، با محاسبه تعداد روزهایی که یک ارز دیجیتال بدون حرکت در یک آدرس باقی مانده و ضرب آن در میزان کوین‌های جابه‌جا شده شاخصی را ارائه می‌دهد. هر چه عدد این شاخص بزرگ‌تر باشد، نشان‌دهنده این موضوع است که هولدرهای قدیمی‌تر، در حال فروش دارایی‌های خود هستند. درست است که این اندیکاتور یکی از محبوب‌ترین اندیکاتورهای تحلیل آنچین است اما باید از آن در کنار روش‌های تحلیلی دیگر استفاده کنید تا بتوانید بهترین نتیجه را دریافت کنید. زیرا گاهی ممکن است یک نهنگ، دارایی‌های خود را از یک کیف پول به کیف پول دیگری بدون قصد فروش انتقال دهد. اما این انتقال باعث تغییر شاخص تحلیل آنچین CDD خواهد شد. از مهم‌ترین ویژگی‌های این اندیکاتور می‌توان به موارد زیر اشاره کرد.

• پیش بینی روندهای بازار
• ارزیابی قدرت روند
• شناسایی فرصت‌های معاملاتی
• شناسایی فشار فروش
• اندازه‌گیری فعالیت هولدرهای بلندمدت

روش محاسبه اندیکاتور تحلیل آنچین Coin Days Destroyed

CDD = (تعداد روزهایی که یک ارز دیجیتال نگهداری شده است) ضرب در (میزان ارز دیجیتال جابه‌جا شده)

اندیکاتور آنچین NVT Ratio

اندیکاتور آنچین NVT Ratio یا (Network Value to Transaction Ratio) یکی از شاخص‌های آنچین است که برای ارزیابی ارزش شبکه یک دارایی دیجیتال نسبت به فعالیت اقتصادی آن استفاده می‌شود. افرادی که در بازارهای مالی سنتی‌تر مانند فارکس فعالیت کرده‌اند با نسبت قیمت به درآمد (P/E) آشنایی کاملی دارند و این شاخص تحلیل آنچین در حقیقت با مقایسه ارزش کل بازار با حجم تراکنش‌ها همان نقش را در بازار ارزهای دیجیتال ایفا می‌کند. در صورتی که شاخص NVT Ratio بالا باشد، می‌توان متوجه شد که آن ارز دیجیتال با قیمتی بالاتر از ارزش واقعی خود در حال معامله است و امکان کاهش قیمت وجود دارد. همچنین در صورتی که این شاخص به سمت پایین حرکت کند، می‌توان متوجه شد که ارز دیجیتال مدنظر با قیمتی کمتر از ارزش واقعی خود در حال معامله است و امکان افزایش قیمت وجود دارد. مهم‌ترین ویژگی‌های NVT Ratio عبارتند از:

• شناسایی حباب‌های قیمتی یا کاهش ارزش
• ارزیابی سلامت فعالیت شبکه و اقتصاد آن
• تحلیل رفتار سرمایه‌گذاران و روندهای بلندمدت

روش محاسبه اندیکاتور تحلیل آنچین NVT Ratio

NVT Ratio = (مارکت کپ یک ارز دیجیتال) تقسیم بر (حجم معاملات در بازه زمانی مشخص مانند یک روز)

مقایسه بهترین اندیکاتور تحلیل آنچین

هر کدام از اندیکاتورهایی که در بخش قبل معرفی شد، با توجه به معیار تحلیل آنچین مشخصی کار می‌کنند. همین امر باعث شده تا استفاده از هر کدام برای بررسی برخی موارد مناسب‌تر باشد. در جدول زیر می‌توانید این اندیکاتورها را با توجه به هدف اصلی، ویژگی‌های کلیدی و مهم‌ترین کاربردها با هم مقایسه کنید تا در زمان لازم از بهترین اندیکاتور تحلیل آنچین استفاده کنید.

اندیکاتور	هدف اصلی	نحوه محاسبه	ویژگی‌های کلیدی	مهم‌ترین کاربردها
MPI	اندازه‌گیری فعالیت ماینرها	نسبت عرضه کوین‌های در اختیار ماینرها به میانگین یک ساله عرضه آن‌ها	نشان‌دهنده تمایل ماینرها به فروش یا نگهداری	پیش بینی روند بازار، ارزیابی فشار فروش
ASOL	اندازه‌گیری سن کوین‌های خروجی خرج شده	میانگین سن خروجی‌های ارز دیجیتال خرج شده	نشان‌دهنده رفتار هولدرهای کوتاه‌مدت و بلندمدت	ارزیابی فشار فروش، پیش بینی روند بازار
SOAB	تحلیل توزیع سنی خروجی‌های خرج شده	تقسیم‌بندی خروجی‌ها به گروه‌های سنی مختلف	نشان‌دهنده ساختار سنی ارزهای دیجیتال هولدرها	ارزیابی قدرت روند، شناسایی نقاط ورود و خروج
NUPL	اندازه‌گیری سود و زیان تحقق نیافته	نسبت سود تحقق نیافته به زیان تحقق نیافته	نشان‌دهنده احساسات بازار	ارزیابی حباب‌های قیمتی، پیش بینی اصلاحات
MSOL	اندازه‌گیری میانه عمر خروجی‌های خرج شده	میانگین سنی خروجی‌های خرج شده	نشان‌دهنده رفتار هولدرهای بلندمدت	ارزیابی فشار فروش، پیش بینی روند بازار
SORP	اندازه‌گیری سود یا زیان حاصل از فروش	نسبت قیمت فروش به قیمت خرید خروجی‌های خرج شده	نشان‌دهنده میزان سودآوری یا ضرر فروش‌ها	ارزیابی احساسات بازار، شناسایی نقاط ورود و خروج
ELR	اندازه‌گیری اهرم استفاده شده در بازار	نسبت ارزش قراردادهای مشتقه باز به دارایی‌های پشتوانه گذاری شده	نشان‌دهنده ریسک بازار	ارزیابی پایداری صرافی‌ها، پیش بینی نوسانات
MVRV Ratio	ارزیابی ارزش بازار نسبت به ارزش واقعی	نسبت ارزش بازار به ارزش واقعی	نشان‌دهنده حباب‌های قیمتی یا فرصت‌های خرید	ارزیابی ارزش‌گذاری، پیش بینی اصلاحات
CDD	اندازه‌گیری فعالیت هولدرهای بلندمدت	حاصل ضرب مقدار کوین‌های جابه‌جا شده در تعداد روزهایی که کوین در آدرس قبلی بوده	نشان‌دهنده فشار فروش هولدرهای بلندمدت یا تمایل آن‌ها به نگهداری بیشتر	ارزیابی قدرت روند، پیش بینی اصلاحات
NVT Ratio	ارزیابی ارزش شبکه نسبت به حجم تراکنش‌ها	نسبت ارزش بازار به حجم کل تراکنش‌ها	نشان‌دهنده ارزش‌گذاری شبکه	ارزیابی حباب‌های قیمتی، مقایسه ارزهای دیجیتال

معیار تحلیل آنچین در سنجش قدرت شبکه

با استفاده از اندیکاتور تحلیل On-Chain می‌توان قدرت یک شبکه ارز دیجیتال را سنجید. با استفاده از معیار تحلیل آنچین می‌توان اطلاعات ارزشمندی در خصوص مواردی مانند وضعیت شبکه، رفتار کاربران و حتی روند قیمت آن دست پیدا کرد. در حقیقت با استفاده از این اطلاعات می‌توان میزان قدرت و سلامت یک بلاک چین را سنجید. از موارد زیر می‌توان به عنوان معیار تحلیل آنچین برای سنجی قدرت شبکه یاد کرد.

• تعداد آدرس‌های فعال: بررسی تعداد آدرس‌های منحصربه‌فرد فعال می‌تواند در مشخص شدن میزان پذیرش شبکه توسط کاربران در یک بازه زمانی مشخص نقش داشته باشد. افزایش تعداد این آدرس‌ها نشان‌دهنده رشد و پذیرش بالاتر شبکه و کاهش آن‌ها نشان‌دهنده کاهش علاقه کاربران و میزان فعالیت آن‌ها در شبکه است.
• حجم تراکنش‌ها: مجموع ارزش یا تعداد ارزهای دیجیتال معامله شده در یک بازه زمانی مشخص را نشان می‌دهد. افزایش حجم نشان‌دهنده افزایش فعالیت در شبکه است.
• صدور روزانه: به تعداد کل توکن‌هایی که در یک روز به ماینرها یا سهام‌داران به عنوان پاداش داده شده است، صدور روزانه می‌گویند. با استفاده از این معیار تحلیل آنچین می‌توان عملکرد سیاست پولی در یک شبکه را بررسی کرد و در خصوص صحیح بودن یا همراه بودن آن با مشکل اطلاعات بیشتری کسب کرد.
• توزیع عرضه: توزیع عرضه، معیار تحلیل آنچین دیگری است که از آن برای بررسی قدرت شبکه بلاک چین استفاده می‌شود. این معیار می‌تواند درصد کوین‌های نگهداری شده را از نظر میزان در گروه‌های مشخص نشان دهد.
• درآمد ماینرها و سهام‌داران: درآمد ماینرها و سهام‌داران یک معیار تحلیل آنچین دیگر است که با بررسی آن می‌توان میزان درآمد ماینرها و سهام‌داران یک شبکه را بررسی کرد. در صورتی که این درآمد مناسب باشد، ماینرها و سهام‌داران بیشتری به فعالیت در آن شبکه علاقه‌مند خواهند شد و می‌توان انتظار داشت، قدرت شبکه با افزایش همراه باشد.
• هش ریت: معیار تحلیل آنچین دیگری که با بررسی آن می‌توان قدرت یک شبکه بلاک چین را متوجه شد، هش ریت است. میزان قدرت پردازشی تولید شده توسط ماینرها را هش ریت می‌گویند. هر چه هش ریت بالاتر باشد، امنیت آن بلاک چین بیشتر است.

معیار تحلیل آنچین برای تشخیص میزان ترید ارز دیجیتال

با استفاده از اندیکاتور تحلیل آنچین می‌توان میزان خرید و فروش ارز دیجیتال را بررسی کرد. این معیار تحلیل آنچین می‌تواند در پیش بینی روند بازار مانند اصلاح و صعود به تحلیلگران کمک بسیاری کند. از مهم‌ترین اندیکاتور تحلیل On-Chain برای تشخیص میزان خرید و فروش می‌توان به موارد زیر اشاره کرد.

• اندیکاتور (Coin Days Destroyed): این اندیکاتور با بررسی شاخص زمان گردش مالی می‌تواند در کسب اطلاعات بیشتر در خصوص خروج کوین‌ها از کیف پول به تحلیل‌گر کمک کند.
• سود و ضرر تحقیق یافته (Realized Profits and Losses): این معیار تحلیل آنچین با بررسی سود و ضرر تحقق یافته کاربران می‌تواند در پیش بینی روند و احتمال رسیدن به منطقه خرید یا فروش به تحلیلگر کمک کند.
• عرضه در سود و ضرر (Supply in Profit and Loss): این اندیکاتور تحلیل آنچین می‌تواند با توجه به قیمت لحظه‌ای، تعداد کوین‌هایی که در سود یا ضرر هستند را نشان دهد. هر چه تعداد کوین‌های بیشتری در سود باشند، احتمال فروش آن‌ها و اصلاح قیمت افزایش خواهد یافت.
• ارزش واقعی (Realized Cap): این معیار تحلیل آنچین قیمت خرید تمام کوین‌های یک ارز دیجیتال را با هم جمع می‌کند. پس از آن بررسی عدد به دست آمده با میزان مارکت کپ آن ارز می‌توان اطلاعات سودمندی را به دست آورد. هر چه میزان این شاخص تحلیل آنچین از میزان مارکت کپ بالاتر باشد، نشان می‌دهد که افراد بیشتری در سود هستند و ممکن است ارزهای دیجیتال خود را به فروش رسانند.
• ترمو کپ (Thermo Cap): معیار تحلیل آنچین ترمو کپ، میزان پرداخت به ماینرها برای اعتبارسنجی یک شبکه را نشان می‌دهد. کاهش این شاخص تحلیل آنچین در مقایسه با مارکت کپ نشان‌دهنده کاهش میزان عرضه از سوی ماینرها و تأثیرگذاری کمتر فروش آن‌ها بر قیمت است.
• موج هودل (HODL Wave): هودل (HODL) در حقیقت عبارت اشتباه نوشته شده کلمه هولد (HOLD) است. این اصطلاح که در میان فعالان بازارکریپتوکارنسی رواج دارد به معنی نگهداری بلندمدت ارزهای دیجیتال است. اندیکاتور موج هودل با بررسی میزان ارز دیجیتال تگهداری شده در بازه‌های زمانی متفاوت از یک ماه گرفته تا 7 سال، اطلاعاتی در خصوص رفتار هولدرهای آن ارز دیجیتال به معامله‌گر می‌دهد.

معیار تحلیل آنچین برای پیش بینی قیمت ارز دیجیتال

معیار تحلیل آنچین برای پیش بینی قیمت ارز دیجیتال شامل مجموعه‌ای از شاخص‌ها و داده‌ها هستند که رفتار کاربران شبکه، فعالیت اقتصادی و وضعیت بازار را تحلیل می‌کنند. این معیارها به معامله‌گران و تحلیل‌گران کمک می‌کنند تا روندها، نقاط اوج یا کف و تغییرات احتمالی قیمت را پیش بینی کنند. برخی از مهم‌ترین موارد لیست اندیکاتور تحلیل On-Chain برای پیش بینی قیمت ارز دیجیتال را در ادامه با هم بررسی خواهیم کرد.

• اندیکاتور تحلیل آنچین MVRV: اندیکاتور ارزش بازار به ارزش واقعی یا MVRV با بررسی نسبت ارزش بازار به ارزش تحقق یافته می‌تواند نشان دهد که آن ارز دیجیتال در حالت اشباع خرید یا فروش است. در صورتی که این اندیکاتور اعداد بالا را نشان دهد، نشان می‌دهد که ارزش بازار از ارزش واقعی بیشتر است و پیش بینی صحیح، کاهش قیمت خواهد بود. در صورت پایین بودن شاخص می‌توان پیش بینی کرد که احتمال افزایش خرید و به تبع آن افزایش قیمت وجود دارد.
• اندیکاتور NVT: اندیکاتور ارزش شبکه به تراکنش یا NVT با بررسی حجم معاملات نسبت به ارزش بازار می‌تواند روند صعودی یا نزولی را نشان دهد. مقادیر بالای NVT نشان‌دهنده ارزش‌گذاری بیش از حد شبکه نسبت به فعالیت اقتصادی و احتمال کاهش قیمت است. مقادیر پایین آن نیز نشان‌دهنده رشد سالم شبکه و احتمال افزایش قیمت است.
• مدل تحلیل آنچین S2F: مدل تحلیل آنچین انباشت به جریان (Stock to Flow) که به صورت اختصاری به آن S2F گفته می‌شود، یک معیار تحلیل آنچین است که از آن برای پیش بینی قیمت دارایی‌های کمیاب مانند بیت کوین استفاده می‌شود. این مدل بر اساس نسبت موجودی کل (Stock) به جریان تولید سالانه (Flow) کار می‌کند و نشان می‌دهد که با افزایش کمیابی یک دارایی، ارزش آن نیز افزایش می‌یابد.
• شاخص تحلیل آنچین SSR: شاخص تحلیل آنچین SSR (Stablecoin Supply Ratio) یک معیار تحلیل آنچین است که با استفاده از آن شاخص ایجاد می‌شود که نشان‌دهنده نسبت عرضه یک ارز دیجیتال و عرضه استیبل کوین است. مقادیر پایین SSR نشان‌دهنده وجود قدرت خرید بالاتر از طریق استیبل کوین‌هاست که می‌تواند به افزایش تقاضا و رشد قیمت دارایی‌های دیجیتال منجر شود. مقادیر بالا نشان‌دهنده کاهش قدرت خرید است که ممکن است فشار فروش را افزایش دهد و احتمال کاهش قیمت را افزایش دهد.

جمع‌بندی

از هر کدام از موارد لیست بهترین اندیکاتور تحلیل آنچین می‌توان به عنوان ابزاری قدرتمند و کاربردی یاد کرد. هر یک از این اندیکاتورها و شاخص‌ها، جنبه‌ای خاص از رفتار کاربران، ماینرها، یا روندهای قیمتی را بررسی می‌کنند و می‌توان با استفاده از آن‌ها به اطلاعات ارزشمندی مانند قدرت شبکه و روند آینده دست پیدا کرد. استفاده از این اندیکاتورها و ابزارها به صورت ترکیبی و در کنار سایر روش‌های تحلیلی، می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا با شناخت بهتر بازار، تصمیمات مطمئن‌تری بگیرند و از فرصت‌های معاملاتی به بهترین شکل استفاده کنند.