گزارش هفتگی بازار کریپتو | هفته اول آذر ۱۴۰۴
هفته گذشته شاهد نوسانات هیجان‌انگیزی در بازار رمزارزها بودیم. از تداوم اصلاح قیمت بیت‌کوین گرفته تا واکنش‌های ناگهانی به اخبار و رویدادهای مختلف، این هفته فرصت‌ها و چالش‌های متعددی را برای سرمایه‌گذاران به همراه داشت. در این گزارش اختصاصی، با بررسی دقیق رویدادهای کلیدی و تحلیل داده‌های درون زنجیره‌ای (آنچین)، تلاش می‌کنیم تا تصویری واضح از وضعیت کنونی بازار و چشم‌اندازهای پیش رو ارائه دهیم. با ما همراه باشید.
مهم‌ترین اخبار و رویدادهای هفته گذشته
هفته‌ای که گذشت، تحت تاثیر اخبار و رویدادهای مهمی قرار داشت که به طور مستقیم بر بازار رمزارزها اثر گذاشتند:
- بیت‌کوین: اصلاح قیمت و تلاش برای بازگشت: بیت‌کوین در ادامه روند نزولی خود، تا نزدیکی محدوده ۸۰۰۰۰ دلار کاهش یافت. با این حال، تقویت احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، این رمزارز را به بالای ۸۷۰۰۰ دلار بازگرداند. آیا این یک صعود پایدار است؟
- استقبال سرد از ETF دوج‌کوین گری‌اسکیل (GDOG): صندوق ETF دوج‌کوین شرکت گری‌اسکیل (GDOG) در اولین روز معاملاتی خود، با حجم معاملات بسیار پایین‌تر از انتظارات مواجه شد.
- جذب سرمایه ۲۱ میلیارد دلاری Strategy برای خرید بیت‌کوین: شرکت Strategy، یکی از بزرگترین سرمایه‌گذاران بیت‌کوین در جهان، اعلام کرد که در سال ۲۰۲۵ موفق به جذب ۲۱ میلیارد دلار سرمایه جدید شده است. این خبر چه تاثیری بر قیمت بیت‌کوین خواهد داشت؟
- رکوردشکنی حجم معاملات ETF بیت‌کوین بلک‌راک (IBIT): حجم معاملات ETF بیت‌کوین بلک‌راک (IBIT) به رقم بی‌سابقه ۱۱.۵ میلیارد دلار رسید. این حجم بالای معاملات نشان‌دهنده افزایش تقاضای نهادی برای بیت‌کوین است.
- راه‌اندازی توکن CMC20 توسط کوین‌مارکت‌کپ: کوین‌مارکت‌کپ با همکاری Reserve Protocol، توکن جدیدی به نام CMC20 راه‌اندازی کرده است که به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد به طور همزمان بر روی ۲۰ ارز دیجیتال برتر بازار سرمایه‌گذاری کنند.
- تقویم اقتصادی پیش رو: فعالان بازار باید به رویدادهای مهم اقتصادی پیش رو نیز توجه داشته باشند. از جمله مهم‌ترین این رویدادها می‌توان به انتشار گزارش سفارشات کالاهای بادوام، نرخ رشد فصلی GDP در آمریکا و نرخ تورم سالانه در آلمان اشاره کرد.
تحلیل گزارش‌های موسسات مالی بزرگ درباره بازار رمزارزها
در این بخش، به بررسی خلاصه‌ای از گزارش‌های منتشر شده توسط موسسات مالی معتبر در مورد وضعیت فعلی بازار رمزارزها می‌پردازیم:
- CoinShares: بر اساس گزارش CoinShares، محصولات سرمایه‌گذاری دارایی‌های دیجیتال در هفته گذشته شاهد خروج سرمایه قابل توجهی بوده‌اند. بیت‌کوین و اتریوم در صدر فهرست خروج سرمایه‌ها قرار داشتند، اما در روزهای پایانی هفته نشانه‌هایی از تغییر این روند مشاهده شد.
- BlackRock: تحلیلگران BlackRock معتقدند که سهام اروپا در سال جاری میلادی عملکرد بهتری نسبت به سهام آمریکا داشته است. با این حال، برای تداوم این روند، منطقه اروپا نیازمند اصلاحات ساختاری اساسی است.
نگاهی اجمالی به سایر بازارهای مالی
شاخص S&P 500 در تلاش برای ثبت رکوردهای جدید است و سهام شرکت‌های بزرگ فناوری مانند Apple و Google نقش مهمی در این روند ایفا می‌کنند. از سوی دیگر، احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو نیز افزایش یافته است که می‌تواند تاثیر مثبتی بر بازارهای مالی داشته باشد.
تحلیل داده‌های درون زنجیره‌ای (On-Chain) بیت‌کوین
داده‌های آنچین (On-Chain) نشان می‌دهند که همچنان فشار فروش در بازار وجود دارد. ریزش اخیر قیمت بیت‌کوین تا حد زیادی ناشی از فروش سنگین توسط نهنگ‌های بزرگ و توزیع سرمایه توسط سرمایه‌گذاران خرد بوده است. با این وجود، هولدرهای بلندمدت و بزرگتر در حال انباشت بیت‌کوین هستند که می‌تواند نشانه‌ای از شکل‌گیری یک کف قیمتی محلی باشد.
- افزایش فعالیت کیف‌پول‌های داغ بایننس: فعالیت کیف‌پول‌های داغ صرافی بایننس به بالاترین سطح خود از ماه آگوست گذشته رسیده است و ذخایر این صرافی نیز افزایش یافته است. این موضوع نشان می‌دهد که نقدینگی به طور قابل توجهی از صرافی خارج نمی‌شود و بیشتر به منظور فروش در صرافی مورد استفاده قرار می‌گیرد.
- Puell Multiple: کاهش شاخص Puell Multiple به ناحیه Discount نشان می‌دهد که سود روزانه ماینرها به زیر میانگین سالانه رسیده و فشار مالی بر آن‌ها افزایش یافته است.
- شاخص ضرر تحقق‌نیافته: این شاخص در محدوده ۰.۰۷ قرار گرفته که بالاترین مقدار در سال ۲۰۲۵ است و نشان می‌دهد که بازار از پتانسیل بالایی برای بازگشت‌های قوی برخوردار است.
- حذف موقعیت‌های معاملاتی فیوچرز: ریزش شدید اخیر باعث حذف حدود ۵ میلیارد دلار پوزیشن فیوچرز (معاملات آتی) شده و بازار را از سفته‌بازی بیش از حد پاک کرده است.
برای بازگشت پایدار قیمت بیت‌کوین، عبور از محدوده cost-basis band 0.85 (تقریباً ۹۳ هزار دلار) ضروری است.
تحلیل تکنیکال بیت‌کوین، اتریوم و جفت ارز ETH/BTC
- BTC/USDT: روند صعودی بلندمدت بیت‌کوین شکسته شده است و حرکت فعلی رو به بالا، تا زمانی که نتواند مجدداً این روند را به سمت بالا بشکند، صرفاً به عنوان یک پولبک (اصلاح موقت) به منطقه شکسته شده تلقی می‌شود.
- ETH/USD: اتریوم موفق شده است سطح استاتیک حمایتی خود را پس بگیرد و احتمالاً حرکت صعودی فعلی در قالب یک پولبک به سطح داینامیک EMA-20 در تایم‌فریم روزانه ادامه خواهد داشت.
- ETH/BTC: جفت ارز ETH/BTC به سمت ترند داینامیک خود حمله کرده و به نظر می‌رسد این بار پتانسیل شکست این سطح مقاومتی بیش از هر زمان دیگری است.
وضعیت صندوق‌های ETF رمزارز چگونه است؟
با آغاز هفته معاملاتی جدید، از فشار فروش‌های سنگین هفته گذشته در بازار ETFها کاسته شده و حتی شاهد ورود سرمایه‌هایی هرچند جزئی به این صندوق‌ها بوده‌ایم. با این حال، برای تایید تغییر روند، نیازمند ورود مداوم سرمایه با حجم قابل توجه هستیم.
جمع‌بندی و نتیجه‌گیری: چشم‌انداز بازار رمزارزها در هفته پیش رو
به طور کلی، داده‌های آنچین نشان می‌دهند که هنوز فشار فروش در بازار وجود دارد و برای بازگشت پایدار بازار، لازم است که دارندگان بزرگ (کیف پول‌های با موجودی ۱۰۰۰ تا ۱۰۰۰۰ بیت‌کوین) از فروش دارایی‌های خود دست بردارند. بازار پتانسیل رشد را دارد، اما این رشد منوط به کاهش عرضه و افزایش تقاضای واقعی است.
برای دریافت تحلیل‌های بیشتر ما را در شبکه ها اجتماعی دنبال کنید.
