گزارش هفتگی بازار کریپتو | هفته چهارم آبان ۱۴۰۴
هفته گذشته برای بازار رمزارزها دوره‌ای پرنوسان و همراه با فشار فروش قابل توجه بود. افت شدید بیت‌کوین به زیر سطح ۹۰٬۰۰۰ دلار، تداوم خروج سرمایه از صندوق‌های ETF و انتشار گزارش‌های مهم از سوی مؤسسات مالی بزرگ، این هفته را به یکی از نقاط حساس سال تبدیل کرد. در ادامه نگاهی دقیق‌تر به مهم‌ترین رویدادها و تحولات بازار خواهیم داشت.
اخبار و رویدادهای مهم
● سقوط قیمت بیت‌کوین
بیت‌کوین پس از از دست دادن حمایت ۱۰۰٬۰۰۰ دلاری، به محدوده ۹۰٬۰۰۰ دلار سقوط کرد و حتی برای ساعاتی به زیر این سطح نیز نفوذ داشت. کاهش انتظارات برای کاهش نرخ بهره در ماه دسامبر یکی از مهم‌ترین عوامل این افت بود.
● افزایش گمانه‌زنی‌ها درباره ETF ریپل
رکوردشکنی ETF ریپل کانری (Canary XRPC ETF) باعث شد احتمال ورود بلک‌راک به ETFهای مبتنی بر ریپل دوباره تقویت شود.
● خرید عمده بیت‌کوین توسط مایکرواستراتژی
مایکرواستراتژی بار دیگر ذخایر خود را افزایش داد و ۸٬۱۷۸ بیت‌کوین دیگر خریداری کرد؛ بزرگ‌ترین خرید این شرکت از جولای ۲۰۲۵. میانگین خرید کل این شرکت اکنون به ۷۴٬۴۳۳ دلار رسیده است.
● عبور بیت‌کوین از ۹۵٪ عرضه در گردش
تعداد بیت‌کوین‌های استخراج‌شده به ۱۹.۹۵ میلیون واحد رسیده و تنها ۲.۰۵ میلیون بیت‌کوین دیگر باقی مانده است.
● انتقال ۹۳۶ میلیون دلار بیت‌کوین از سوی Mt.Gox
پس از ۸ ماه وقفه، صرافی ورشکسته مت گاکس ۱۰٬۴۲۲ بیت‌کوین را به یک کیف پول جدید منتقل کرد. این تراکنش بخشی از فرآیند بازپرداخت به طلبکاران است.
● ورود میانگین خرید ETFهای بیت‌کوین به محدوده ضرر
افت اخیر قیمت باعث شده میانگین قیمت خرید ETFهای اسپات بیت‌کوین برای نخستین‌بار زیر قیمت فعلی بازار قرار گیرد.
گزارش‌های مؤسسات مالی
● CoinShares
گزارش هفتگی CoinShares از خروج ۲ میلیارد دلار سرمایه از ETPهای دارایی دیجیتال حکایت دارد. ۹۷٪ این خروج سرمایه مربوط به بازار ایالات متحده بوده و کاهش قطعیت سیاست‌های پولی و فروش سنگین نهنگ‌ها از عوامل اصلی این روند عنوان شده است.
● BlackRock
بلک‌راک معتقد است بازگشایی دولت آمریکا، امکان انتشار داده‌های اقتصادی معوقه را فراهم کرده و ارزیابی ریسک بازار را تسهیل می‌کند. این مؤسسه همچنین به عملکرد مثبت سهام آمریکایی و انتظار برای کاهش نرخ بهره اشاره کرده است که در دو ماه اخیر به تقویت رویکرد ریسک‌پذیری کمک کرده است.
نگاهی به سایر بازارها
تعطیلی ۴۳روزه دولت آمریکا اختلالات قابل توجهی در انتشار داده‌های اقتصادی ایجاد کرد. انتشار‌نیافتن شاخص‌های مهمی مانند CPI باعث کاهش احتمال کاهش نرخ بهره در نشست آینده فدرال رزرو شد و نگرانی‌ها درباره شرایط اقتصاد کلان را افزایش داد.
تحلیل On-Chain
تحلیل داده‌های درون‌زنجیره‌ای نشان می‌دهد فشار نزولی همچنان بر بازار غالب است. نسبت ورود سرمایه و رفتار آدرس‌های انباشت نشان می‌دهد که محدوده ۸۸٬۰۰۰ تا ۹۲٬۰۰۰ دلار می‌تواند یکی از جذاب‌ترین سطوح برای ورود و تخصیص استراتژیک باشد.
وضعیت ETFهای رمزارزی
خروجی‌ها از صندوق‌های ETF بیت‌کوین و اتریوم در آمریکا نه‌تنها متوقف نشده، بلکه شدت بیشتری نیز پیدا کرده است. چنین وضعیتی نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران افزایش قیمت هفته گذشته را فرصتی برای خروج تلقی کرده‌اند.
تحلیل تکنیکال
● بیت‌کوین (BTC)
بیت‌کوین حمایت مهم میانگین متحرک ۵۰ هفته‌ای را از دست داده و شکاف قیمتی CME را نیز پر کرده است. قیمت اکنون دقیقاً بر روی یک ترند صعودی کلیدی قرار دارد و واکنش بازار در این ناحیه تعیین‌کننده مسیر بلندمدت خواهد بود.
● اتریوم (ETH)
اتریوم همچنان به محدوده گپ خود در نمودار فیوچرز CME نرسیده است. همگرایی این گپ با یک حمایت استاتیک مهم می‌تواند زمینه‌ساز تثبیت و بازگشت قیمت پس از تکمیل حرکت اصلاحی باشد.
● نسبت ETH/BTC
نمودار اتریوم نسبت به بیت‌کوین توانسته کف فعلی خود را حفظ کند. در صورت آرام بودن بازار، این نمودار پتانسیل خیز دوباره برای آزمایش شکست روند نزولی را دارد.
جمع‌بندی
بازار رمزارزها در هفته گذشته تحت تأثیر فشار فروش، خروج سرمایه از ETFها و عوامل کلان اقتصادی قرار داشت و وارد فاز اصلاحی شد. با این حال، تحلیل‌های آنچین و سطوح تکنیکال نشان می‌دهند که محدوده‌های جذابی برای ورود و تخصیص‌های هدفمند در حال شکل‌گیری است. مدیریت ریسک و پایش دقیق شاخص‌های کلیدی می‌تواند نقش مهمی در تصمیم‌گیری بهینه سرمایه‌گذاران ایفا کند.
