گزارش هفتگی بازار کریپتو | هفته اول آبان ۱۴۰۴
مقدمه
هفته گذشته (گزارش شماره ۱۵۶) بازار ارزهای دیجیتال با نوسانات قابل‌توجه و اخبار مهمی همراه بود. از تأخیر در انتشار گزارش تورم آمریکا تا ارتقای شبکه آزمایشی اتریوم، از خریدهای سنگین مایکل سیلور در بیت‌کوین تا نزدیک‌شدن به پایان پرونده مت‌گاکس. در این مقاله به بررسی کلیه رویدادها، عملکرد موسسات مالی، تحرکات سایر بازارها، شاخص‌های درون‌زنجیره‌ای، وضعیت صندوق‌های ETF و تحلیل تکنیکال بیت‌کوین و اتریوم می‌پردازیم تا چشم‌انداز هفته آتی را بهتر درک کنیم.
گزارش هفتگی اول آبان: اخبار و رویدادهای هفته گذشته
بیت‌کوین و اتریوم در کانال نزولی
- قیمت بیت‌کوین پس از سقف‌سازی حوالی ۱۱۱,۰۰۰ دلار، تا نزدیکی ۱۰۷,۰۰۰ دلار عقب‌نشینی کرد و در سطح ۱۰۶,۵۰۰ دلار در حال تثبیت است.
- اتریوم نیز با فشار عرضه، وارد کانال نزولی شده و برای برگشت باید ناحیه ۳,۶۵۰–۳,۷۰۰ دلار را پس بگیرد.
- انتظار کاهش نرخ بهره در نشست فدرال رزرو و تنش‌های تجاری چین و آمریکا بر ریسک‌پذیری بازار تأثیر گذاشت.
تاخیر در گزارش تورم آمریکا
- تعطیلی دولت فدرال انتشار آمار CPI (شاخص قیمت مصرف‌کننده) را به تعویق انداخت.
- جروم پاول بر ادامه مسیر کاهش نرخ بهره تأکید کرده اما بازار منتظر داده‌های جدید برای تصمیم‌گیری نهایی است.
افزایش ذخایر استراتژیک با خرید بیت‌کوین
- شرکت MicroStrategy به رهبری مایکل سیلور از ۱۳ تا ۱۹ اکتبر، ۱۶۸ واحد بیت‌کوین (حدود ۱۸ میلیون دلار) خرید و موجودی خود را به بیش از ۶۴۰,۰۰۰ واحد رساند.
- میانگین قیمت خرید حوالی ۱۱۲,۰۰۰ دلار بوده است.
نزدیک‌شدن به پایان پرونده مت‌گاکس
- حدود ۳۴,۶۸۹ بیت‌کوین (معادل تقریباً ۳.۹ میلیارد دلار) هنوز نزد هدف متولی دادگاه توکیو مانده است.
- قرار است تا پایان اکتبر مابقی دارایی‌ها به طلبکاران بازپرداخت شود.
ارتقای Fusaka در تست‌نت سپولیا
- اتریوم فاز دوم نقشه‌راه سه‌مرحله‌ای مقیاس‌پذیری خود را در شبکه آزمایشی سپولیا فعال کرد.
- این به‌روزرسانی توان پردازش تراکنش‌های سنگین‌تر را افزایش می‌دهد و آخرین آزمون آن در هودی انجام خواهد شد.
تقویم اقتصادی پیش رو
- چهارشنبه ۲۲ اکتبر: تراز تجاری ژاپن و شاخص تورم انگلیس
- پنج‌شنبه ۲۳ اکتبر: گزارش بیکاری و فروش خانه‌های آمریکا
- جمعه ۲۴ اکتبر: تورم ژاپن، خرده‌فروشی و PMI انگلیس، CPI و Core CPI آمریکا
- دوشنبه ۲۷ اکتبر: سفارشات کالاهای بادوام آمریکا
تحرکات موسسات مالی
CoinShares
- خروج ۵۱۳ میلیون دلار از صندوق‌های دارایی دیجیتال در هفته گذشته
- خروج ۹۴۶ میلیون دلار از ETPهای بیت‌کوین و ورود ۲۰۵ میلیون دلار به ETPهای اتریوم (به دلیل جذابیت برای راه‌اندازی ETF)
- بیشترین خروج سرمایه از بازار آمریکا و ورود اندک به آلمان، سوئیس و کانادا
- حجم معاملات ETP با بیش از ۵۱ میلیارد دلار، تقریباً دو برابر میانگین سالانه
BlackRock
- تأکید بر انعطاف‌پذیری درآمدی بازار سهام آمریکا با تمرکز بر هوش مصنوعی و روند کاهشی نرخ بهره
- کاهش نگرانی‌ها نسبت به بانک‌های منطقه‌ای و ثبت اوج تاریخی جدید برای شاخص S&P500
سایر بازارها
- حمایت‌های کلیدی بیت‌کوین در تایم‌فریم یک‌ساعته و چهارساعته حوالی ۱۱۰,۰۰۰ و ۱۰۸,۰۰۰ دلار شناسایی شده و اکنون روی سطح ۱۰۶,۵۰۰ دلار تست می‌شوند.
- اونس طلای جهانی پس از رشد ۳۰ درصدی طی یک‌ونیم ماه، نیازمند اصلاح قبل از ادامه روند صعودی است. سطوح ۴,۱۸۰ و ۴,۰۶۰ دلار به‌عنوان نقاط احتمالی استراحت مطرح‌اند.
تحلیل درون‌زنجیره‌ای
- جریان ورودی استیبل‌کوین‌ها به صرافی‌ها از ۲۸۰ میلیون دلار در سپتامبر به ۶۸ میلیون دلار در اکتبر کاهش یافته که نشانه کم‌ریسک‌تر شدن بازار است.
- لوریج معاملات فیوچرز (Leverage Ratio) از ۰.۱۴۸ به ۰.۱۶۶ جهش کرده و حاکی از بازگشت تدریجی معامله‌گران به بازار آتی است.
- نرخ تامین مالی (Funding Rate) در بایننس عمدتاً منفی باقی مانده و تمایل معامله‌گران به پوزیشن‌های شورت را نشان می‌دهد.
- شاخص NUPL در محدوده ۰.۴۹ قرار دارد؛ بیشتر دارندگان در سود هستند و خبری از فروش هیجانی نیست.
- قیمت روی ناحیه Cost-Basis Band حوالی ۰.۸۵ ایستاده که نقطه حیاتی تعیین جهت بعدی است.
- حجم معاملات با USDT از ۳۴٪ به نزدیک ۵۰٪ افزایش یافته و نشان از تردید و گرایش به نقدینگی دارد.
- اندیکاتور ADX حوالی ۳۰ است که حکایت از شکل‌گیری روند قدرتمند دارد اما هنوز شرایط Overheated ایجاد نشده است.
صندوق‌های ETF کریپتو
- با وجود رشد نسبی قیمت بیت‌کوین و اتریوم، صندوق‌های ETF در آمریکا همچنان شاهد خروج سرمایه هستند.
- معامله‌گران رشد قیمت را به عنوان فرصت خروج می‌بینند و موجودی خود را کاهش می‌دهند.
- تا تغییر قابل‌توجه در استراتژی این گروه، فرضیه «رشد برای خروج» همچنان پابرجاست.
تحلیل تکنیکال بیت‌کوین و اتریوم
- BTC/USDT: شکست ترند صعودی میان‌مدت و پولبک به آن، فشار نزولی را تقویت کرده است. مقاومت مهم روی سقف ۱۷ اکتبر قرار دارد و تثبیت بالای آن، سناریوی صعودی را فعال می‌کند.
- ETH/USDT: مشابه بیت‌کوین، شکست ترند نزولی و تثبیت بالای ناحیه ۳,۶۵۰–۳,۷۰۰ دلار برای احیای حرکت صعودی ضروری است.
- ETH/BTC: پس از چند هفته نوسان محدوده‌ای، اصلاح زمانی فرصت حرکت به سمت سقف ۰.۰۳۸ بیت‌کوین را افزایش داده و حد نزولی را دور ۰.۰۳ نگه داشته است.
جمع‌بندی و چشم‌انداز
بازار کریپتو در محدوده حیاتی ۱۰۵–۱۱۲ هزار دلار برای بیت‌کوین و ۳,۵۰۰–۳,۷۰۰ دلار برای اتریوم در حال آزمون است. حفظ این سطوح، بازسازی اعتماد و آغاز روند صعودی را محتمل می‌کند؛ اما شکست هر یک از آن‌ها می‌تواند بازار را تا محدوده ۹۵–۱۰۰ هزار دلار بیت‌کوین و ۳,۰۰۰ دلار اتریوم عقب ببرد. معامله‌گران با رصد رفتار نهادهای بزرگ، داده‌های درون‌زنجیره‌ای و سطوح کلیدی تکنیکال، می‌توانند بهترین فرصت‌های هفته پیش رو را شناسایی کنند.
برای دریافت تحلیل‌های بیشتر ما را در شبکه ها اجتماعی دنبال کنید.
