گزارش هفتگی بازار کریپتو | هفته اول مهر ۱۴۰۴

هفته گذشته بازار رمزارزها تحت تاثیر مجموعه‌ای از اخبار کلان اقتصادی و تحرکات درون‌زنجیره‌ای (On-Chain) قرار گرفت. کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، طرح ذخیره راهبردی بیت‌کوین در آمریکا و گزارش‌های موسسات مالی بزرگ، چشم‌انداز کوتاه‌مدت و میان‌مدت این بازار را متحول کرده است. در این مقاله به‌صورت جامع:

• مهم‌ترین اخبار هفته
• نتایج گزارش CoinShares و BlackRock
• وضعیت بازار طلا
• تحلیل On-Chain بیت‌کوین
• جریان‌های ETFهای کریپتو
• تحلیل تکنیکال بیت‌کوین و اتریوم

۱. اخبار کلان بازار رمزارز

1.1 کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و تاثیر بر قیمت بیت‌کوین

• فدرال رزرو برای سومین بار در سال جاری نرخ بهره را کاهش داد.
• بیت‌کوین با اصلاح تا زیر ۱۱۲۰۰۰ دلار واکنش مثبتی نشان نداد و اتریوم تا حوالی ۴۰۰۰ دلار نزول کرد.
• بازیابی جزئی اتریوم به محدوده ۴۲۰۰ دلار، نشانه تردید معامله‌گران نسبت به پایداری سیاست پولی انبساطی است.

1.2 طرح ذخیره راهبردی بیت‌کوین در آمریکا

• کنگره آمریکا از وزارت خزانه‌داری خواسته ظرف ۹۰ روز آینده برنامه راه‌اندازی «ذخیره استراتژیک بیت‌کوین» را ارائه کند.
• با استخراج حدود ۴۰۵۰۰ بیت‌کوین در سه ماه آینده و جذب نزدیک ۲۱۰۰۰ واحد توسط ETFهای اسپات، حضور دولت می‌تواند تعادل عرضه و تقاضا را به‌طور قابل‌توجهی تغییر دهد.

1.3 خرید مایکل سیلور و تقویت تقاضای نهادی

• شرکت MicroStrategy به‌سرپرستی مایکل سیلور حدود ۸۵۰ بیت‌کوین به ارزش تقریبی ۱۰۰ میلیون دلار خریده است.
• هم‌زمانی این خرید با کاهش نرخ بهره نشان‌دهنده تمایل سرمایه‌گذاران نهادی به تقویت موقعیت‌های بلندمدت در بازار رمزارز است.

1.4 توزیع مرحله سوم دارایی‌های FTX

• صندوق بازیابی FTX برای ۳۰ سپتامبر توزیع ۱.۶ میلیارد دلار به طلبکاران را نهایی کرده است.
• پس از این مرحله، مجموع پرداخت‌ها به ۷.۸ میلیارد دلار خواهد رسید.

1.5 چشم‌انداز آرتور هیز برای نقدینگی بازار

• آرتور هیز، بنیان‌گذار بیت‌مکس، پیش‌بینی می‌کند با پر شدن حساب عمومی خزانه‌داری آمریکا تا سقف ۸۵۰ میلیارد دلار، موج جدیدی از نقدینگی به بازار رمزارزها سرازیر شود.

۲. گزارش موسسات مالی معتبر

2.1 گزارش CoinShares

• هفته گذشته صندوق‌های سرمایه‌گذاری دارایی‌های دیجیتال ۱.۹ میلیارد دلار جذب کردند:
  • بیت‌کوین: ۹۷۷ میلیون دلار ورود سرمایه
  • اتریوم: ۷۷۲ میلیون دلار ورود سرمایه
• کل AuM به ۴۰.۴ میلیارد دلار رسید و تقریبا با رکورد سال گذشته برابری می‌کند.
• آمریکا با ۱.۸ میلیارد دلار ورودی در صدر قرار دارد.

2.2 گزارش BlackRock

• تعادل بین سهام آمریکا و فرصت‌های سرمایه‌گذاری در اوراق قرضه دولتی و اعتباری اروپا مورد تاکید است.
• کاهش احتمالی بیشتر نرخ بهره آمریکا، دلار را تضعیف و دسترسی سرمایه‌گذاران خارجی را به بازارهای جهانی آسان‌تر خواهد کرد.

۳. وضعیت سایر بازارها: بازار طلا

• شکست الگوی مثلث کنج صعودی و عبور از سقف پیشین، قیمت طلا را با شتاب نسبی به سمت اهداف میان‌مدت ۴۰۰۰ دلاری هدایت کرده است.
• مومنتوم صعودی قوی طلا، توجه معامله‌گران ریسکی را به خود جلب کرده است.

۴. تحلیل On-Chain بیت‌کوین

• قیمت بین محدوده ۱۱۳۰۰۰ تا ۱۱۷۰۰۰ دلار در نوسان بوده و حمایت ۱۱۳۰۰۰ دلار شکسته شد.
• انتقال ۷۴۰۰۰ بیت‌کوین در چند ساعت (شامل بیش از ۴۱۰۰۰ واحد با قدمت ۱–۳ ماه) بدون واریز به صرافی، نشانه جمع‌آوری توسط نهنگ‌هاست.
• شاخص STH-SOPR به زیر ۱ سقوط کرده که به معنای فروش کوتاه‌مدتی‌ها با زیان و افزایش ترس بازار است.
• بیش از ۳۰۰۰۰ بیت‌کوین در زیان به صرافی‌ها رسیده؛ فروش بالقوه ۳.۴ میلیارد دلاری تحت فشار.
• میانگین هزینه نگهداری کوتاه‌مدتی‌ها نزدیک ۱۱۴۰۰۰ دلار است و حفظ قیمت بالای این سطح می‌تواند ساختار صعودی را تقویت کند.
• اختلاف نسبت به شاخص S&P500 رکورد جدیدی ثبت کرده؛ معمولا پس از آن بیت‌کوین برای بازگرداندن هم‌جهتی، اصلاح قیمتی خواهد داشت.
• شاخص ADX حدود ۲۳ است؛ روند شکل‌گیری قدرتمندی دارد اما هنوز وارد فاز over­heated نشده.

۵. جریان‌های ETFهای کریپتو

• هفته کم‌جنب‌وجوشی برای ETFهای بیت‌کوین و اتریوم سپری شد؛ ورودی‌ها و خروجی‌ها متعادل و در نهایت مثبت بودند.
• این تعادل نشان می‌دهد علی‌رغم اصلاح قیمتی اخیر، اعتماد سرمایه‌گذاران نهادی به بازار از دست نرفته است.

۶. تحلیل تکنیکال

6.1 BTC/USDT

• کانال صعودی بلندمدت شکسته شده و قیمت اکنون نزدیک خط ترند صعودی معامله می‌شود.
• برای بازگشت به مسیر صعود، نیاز به واکنش مثبت از محدوده فعلی و تثبیت بالای ۱۱۵۸۰۰ دلار است.

6.2 ETH/USDT

• اتریوم پس از اصلاح تا حوالی ۴۰۸۰ دلار وارد فاز رنج شده است.
• مقاومت اصلی در بازه ۴۴۴۴–۴۵۰۰ دلار قرار دارد. عبور از این ناحیه راه را برای صعود به سقف بعدی باز می‌کند.

6.3 ETH/BTC

• این جفت در یک کانال نزولی قرار دارد و در نزدیکی کف کانال حول ۰.۰۳۶ BTC معامله می‌شود.
• حفظ کانال نزولی احتمال حرکت به سمت سقف کانال را افزایش می‌دهد.

جمع‌بندی و چشم‌انداز بازار

• در سناریوی پایه، فشار نزولی نسبتا قوی است اما حمایت ۱۱۴۰۰۰ دلار برای بیت‌کوین کلیدی باقی می‌ماند.
• در صورت از دست رفتن این محدوده، سطوح ۱۰۵۰۰۰–۱۱۰۰۰۰ دلار محتمل خواهد بود.
• برای آغاز موج صعودی جدید، بهبود محسوس حجم معاملات، رشد پریمیوم ETFها به بالای ۱.۵–۲٪ و تثبیت قیمت بالای مقاومت‌های ۱۱۳۴۰۰ و ۱۱۵۸۰۰ دلار نیاز است.
• معامله در این بازار مستلزم دقت بالا، مدیریت ریسک هوشمندانه و پایش مداوم تحولات کلان و زنجیره‌ای است.

برای دریافت تحلیل‌های بیشتر ما را در شبکه ها اجتماعی دنبال کنید.

• تلگرام
• اینستاگرام
• واتساپ