گزارش هفتگی بازار کریپتو | هفته چهارم مرداد ۱۴۰۴
مقدمه
هفته‌ی گذشته با نوسانات شدید قیمتی در بازار رمزارزها، تحولات سیاسی-اقتصادی و انتشار گزارش‌های کلیدی از سوی موسسات مالی بزرگ همراه بود. از گفت‌وگوهای ترامپ و پوتین و سمپوزیوم جکسون هول تا تعویق تصمیم SEC درباره ETF سولانا و خرید چشمگیر بیت‌کوین توسط شرکت استراتژی، همه عوامل کنار هم ریسک‌پذیری سرمایه‌گذاران را تحت تاثیر قرار داد. در این گزارش، مهم‌ترین رویدادها و تحلیل‌های هفته را در شش بخش مرور می‌کنیم:
۱. اخبار و رویدادهای کلیدی
- سقوط بیت‌کوین تا محدوده ۱۱۵,۰۰۰ دلار و افت اتریوم به حوالی ۴,۳۰۰ دلار پس از تعطیلات آخر هفته
- فشار بر ریپل تا حمایت حیاتی ۳ دلار؛ کارشناسان علت را بن‌بست مذاکرات ترامپ و پوتین درباره جنگ اوکراین می‌دانند
- تعویق بررسی درخواست‌های Bitwise و ۲۱Shares برای ETF سولانا تا ۱۶ اکتبر ۲۰۲۵ توسط SEC
- خرید ۴۳۰ بیت‌کوین دیگر (ارزش ۵۱ میلیون دلار) توسط شرکت استراتژی به مدیریت مایکل سیلور؛ مجموع دارایی‌ها به ۶۲۹,۳۷۶ بیت‌کوین رسید
- آغاز پنجاه‌ونهمین سمپوزیوم جکسون هول و چشم‌انداز تغییر سیاست پولی فدرال رزرو بر دارایی‌های پرریسک
۲. گزارش موسسات مالی
- CoinShares: چهارمین رکورد ورود خالص ۳.۷۵ میلیارد دلار به محصولات سرمایه‌گذاری رمزارزی؛ سهم اتریوم ۲.۸۷ میلیارد دلار (۷۷٪ کل) و بیت‌کوین ۵۵۲ میلیون دلار
- J.P. Morgan: منحنی بازده «U شکل» خزانه‌داری آمریکا؛ تاکید بر جذابیت اوراق ۲–۳ ساله در انتظار نرخ‌های بلندمدت بالاتر
۳. تحولات سایر بازارها
- اعلام تراز تجاری ژاپن و نرخ تورم مصرف‌کننده در انگلستان و ژاپن
- انتشار گزارش هفتگی مدعیان بیکاری و معاملات املاک آمریکا
- دیدار ولودیمیر زلنسکی با ترامپ و مقام‌های اتحادیه اروپا و ناتو؛ تاثیر بر توافق سیاسی-نظامی اوکراین
۴. تحلیل On-Chain
- فشار فروش هولدرهای بلندمدت کنترل شده است و سیگنال‌های LTH همچنان صعودی‌اند
- هولدرهای ۳–۵ ساله در اصلاح اخیر تسلیم نشده‌اند؛ نشانه آماده‌سازی برای بازگشت‌های شارپ قیمتی
- شاخص دمای قیمت بیت‌کوین (BPT) روی ۲.۷ سیگما؛ فاصله از سطوح پرخطر بیش از +۶ سیگما
- حجم استیبل‌کوین‌ها به ۱۶۰ میلیارد دلار رسیده؛ حدود ۳۲ میلیارد دلار در صرافی‌ها نگهداری می‌شود
- نسبت MVRV بیت‌کوین روی ۲.۲۶؛ زیر سطح هشدار ۲.۷۵ و حمایت از فاز انباشت
- شاخص ADX حوالی ۲۷؛ بازار در فاز رنج است و استراتژی شکست محدوده رنج توصیه می‌شود
۵. تحلیل ETFهای کریپتو
- رکورد ورودی ۲.۸۵ میلیارد دلار به صندوق‌های ETH در آمریکا
- شروع هفته با خروج‌های کوچک اما موقتی؛ انتظار ورود مجدد میلیاردها دلار سرمایه به بازار
۶. تحلیل تکنیکال
بیت‌کوین (BTC/USDT)
- مقاومت ۱۲۲,۰۰۰–۱۲۳,۳۰۰ دلار تاچ شد اما تثبیت نشد
- انتظار اصلاح تا محدوده ۱۱۰,۴۰۰–۱۱۲,۰۰۰ دلار و سپس تثبیت در کانال رنج
اتریوم (ETH/USDT)
- پس از سقف چهار ساله، وارد الگوی نزولی بازشونده شده
- در آستانه حمایت‌های ۴,۰۰۰ دلار (استاتیک) و کف داینامیک؛ هر واکنش صعودی نشانه پایان اصلاح خواهد بود
نسبت ETH/BTC
- برخورد به مقاومت ۰.۰۴ و شروع اصلاح
- ساختار کانال نزولی حاکی از احتمال شکست رو به بالا و بازگشت به مقاومت شکسته‌شده است
جمع‌بندی و توصیه نهایی
اگر بیت‌کوین زیر ۱۱۵,۰۰۰ دلار بسته شود، ریسک اصلاح تا حوالی ۱۱۱,۰۰۰ دلار افزایش می‌یابد؛ اما عبور پایدار از منطقه ۱۱۷,۶۰۰–۱۱۸,۰۰۰ دلار می‌تواند موج صعودی جدیدی را آغاز کند.
در کنار تحلیل تکنیکال، پیگیری سیاست‌های پولی فدرال رزرو در سمپوزیوم جکسون هول و تحولات ژئوپلیتیک اوکراین برای تصمیمات سرمایه‌گذاری حیاتی است. تنوع سبد، مدیریت ریسک و دنبال کردن سیگنال‌های On-Chain و جریان‌های ETF ابزارهای کلیدی شما در این بازار پرتلاطم خواهند بود.
برای دریافت تحلیل‌های بیشتر ما را در شبکه ها اجتماعی دنبال کنید.
