گزارش هفتگی بازار کریپتو | هفته سوم تیر ۱۴۰۴
مقدمه
هفته سوم تیر ۱۴۰۴، بازار رمزارزها با مجموعه‌ای از اتفاقات مهم و تأثیرگذار روبه‌رو شد. از ثبت سقف تاریخی جدید برای بیت‌کوین گرفته تا ورود گسترده سرمایه‌گذاران نهادی به ETFها و رشد فعالیت در بازار آپشن، همه نشان‌دهنده یک فضای پرشتاب و جهت‌دار بودند. در این گزارش، مروری داریم بر مهم‌ترین اخبار، داده‌های آن‌چین، جریان سرمایه، وضعیت ETFها و تحلیل‌های تکنیکال بیت‌کوین و اتریوم.
۱. اخبار و رویدادهای کلیدی
1.1 ثبت سقف تاریخی جدید برای بیت‌کوین
برای نخستین بار، بیت‌کوین موفق شد در پایان هفته گذشته از سطح ۱۲۳,۰۰۰ دلار عبور کند. این رشد، در شرایطی رقم خورد که بازارها تحت تأثیر شایعات مربوط به کناره‌گیری جروم پاول از ریاست فدرال رزرو و افزایش انتظارات برای کاهش نرخ بهره در نشست آتی FED قرار داشتند.
1.2 تحلیل مثبت بانک آو آمریکا
بانک آو آمریکا در گزارش جدید خود تحت عنوان “Cross-Asset Winners & Losers”، بیت‌کوین را به‌عنوان بهترین ارز در سال ۲۰۲۵ معرفی کرد. طبق این گزارش، بیت‌کوین از ابتدای سال میلادی تاکنون بیش از ۱۸.۲٪ رشد داشته و از بسیاری ارزهای رایج سنتی سبقت گرفته است.
1.3 ادامه خریدهای سنگین توسط مؤسسات
در ادامه روند صعودی، مؤسسات بزرگ نیز با قدرت وارد عمل شده‌اند:
- شرکت MicroStrategy تحت مدیریت مایکل سیلور، ۴,۲۲۵ واحد بیت‌کوین به ارزش ۴۷۲.۵ میلیون دلار خریداری کرد.
- همچنین شرکت ژاپنی متاپلنت، با اضافه‌کردن ۷۹۷ بیت‌کوین، موجودی خود را به ۱۶,۳۵۲ واحد افزایش داد.
1.4 عرضه اولیه بحث‌برانگیز در سولانا
پلتفرم Pump.fun که بر پایه سولانا فعالیت می‌کند، موفق شد در عرض ۱۲ دقیقه بیش از ۵۰۰ میلیون دلار از توکن PUMP را به فروش برساند. هرچند ابهاماتی درباره ۲.۵٪ از عرضه که فروخته نشده باقی مانده، مطرح شده است.
1.5 پیش‌بینی آرتور هیز درباره آلت‌کوین‌ها
آرتور هیز، بنیان‌گذار سابق صرافی BitMEX، معتقد است فصل جدیدی از رشد آلت‌کوین‌ها آغاز شده و اتریوم در این فاز، می‌تواند عملکرد بهتری نسبت به بیت‌کوین داشته باشد.
۲. تقویم اقتصادی هفته
در هفته پیش‌رو، انتشار داده‌های مهم اقتصادی می‌تواند تأثیر زیادی بر رفتار بازار رمزارزها و سایر دارایی‌های پرریسک داشته باشد. مهم‌ترین رویدادها شامل:
- انتشار شاخص‌های تورمی CPI و PPI در بریتانیا و منطقه یورو
- گزارش فروش خرده‌فروشی و نرخ بیکاری آمریکا
- سخنرانی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، که ممکن است سرنخ‌هایی درباره آینده سیاست‌های پولی بدهد
۳. عملکرد مؤسسات مالی بزرگ
3.1 CoinShares: رکورد تاریخی ورود سرمایه
طبق گزارش CoinShares، در هفته گذشته بیش از ۳.۷ میلیارد دلار سرمایه وارد صندوق‌های دیجیتال شده که دومین رکورد تاریخی به‌شمار می‌رود. جزئیات کلیدی این گزارش عبارت‌اند از:
- کل دارایی تحت مدیریت (AUM) به ۲۱۱ میلیارد دلار رسیده
- بیت‌کوین بیشترین جذب سرمایه را با ۲.۷ میلیارد دلار داشته
- اتریوم نیز حدود ۹۹۰ میلیون دلار ورودی جذب کرده
- در بخش جغرافیایی، آمریکا پیشتاز ورود سرمایه بود، در حالی‌که آلمان شاهد خروج اندک و کشورهای سوئیس و کانادا وضعیت متعادلی داشتند
3.2 تحلیل بلک‌راک درباره فضای اقتصاد کلان
بلک‌راک در تحلیلی جدید، اعلام کرده است که تعلیق موقت تعرفه‌های تجاری آمریکا، فرصت مناسبی برای کسب بازدهی مازاد (آلفا) فراهم کرده است. با این حال، هشدار داده که افزایش تعرفه‌ها در بلندمدت می‌تواند بر قیمت‌ها فشار وارد کرده و لزوم مدیریت فعال ریسک‌های کلان و دارایی‌محور را دوچندان کند.
۴. وضعیت سایر بازارها
در بازار طلا، قیمت‌ها پس از ثبت سقف ۳,۵۰۰ دلار وارد فاز تثبیت شده‌اند. تحلیل‌ها نشان می‌دهند که طلا اکنون در یک الگوی مثلثی قرار دارد. با توجه به مومنتوم فعلی و شرایط اقتصاد کلان، احتمال شکست مثلث به سمت بالا بیشتر است، هرچند در صورت شوک‌های منفی، شکست نزولی نیز دور از ذهن نیست.
۵. تحلیل آن‌چین بیت‌کوین
داده‌های زنجیره‌ای بیت‌کوین نیز تصویر مثبتی از وضعیت فعلی ارائه می‌دهند:
- شاخص BPT در محدوده +۲σ قرار دارد و در صورتی که زیر سطح هشدار +۶σ باقی بماند، ادامه روند صعودی محتمل است.
- شاخص BCMI روی عدد ۰.۵۵ قرار گرفته که نشان‌دهنده میانه چرخه بازار و رشد فعالیت کاربران است.
- شاخص CVD مشتقات بایننس طی ۴۵ روز اخیر منفی مانده که نشان از فشار فروش، اما آمادگی بازار برای یک حرکت صعودی جدید دارد.
- نسبت MVRV روی عدد ۲.۲ قرار دارد و به فاز انباشت اشاره می‌کند.
- شاخص ADX عدد ۲۴.۵ را ثبت کرده که نشان‌دهنده آغاز یک روند نسبتاً قوی است.
۶. وضعیت ETFهای اسپات
در هفته گذشته، ETFهای رمزارزی عملکرد درخشانی داشتند:
- ETFهای بیت‌کوین توانستند ۲.۷ میلیارد دلار ورودی جذب کنند
- ETFهای اتریوم نیز با ۹۰۰ میلیون دلار ورودی، رکورد خوبی ثبت کردند
این داده‌ها نشان‌دهنده اعتماد بالای سرمایه‌گذاران نهادی و تأیید روند صعودی بازار هستند.
۷. تحلیل بازار آپشن ETFها
بازار آپشن نیز سیگنال‌هایی از انتظار صعودی در کوتاه‌مدت نشان می‌دهد:
- فعالیت خریداران Call Option بیشتر از Put Option بوده و حجم Open Interest کال‌ها بالاتر است
- اختلاف بین Implied Volatility و Historical Volatility در ETFهای بیت‌کوین حدود ۴.۴۹ واحد منفی است؛ وضعیتی که ممکن است فرصت‌های معاملاتی جدیدی برای آپشن‌تریدرها فراهم کند
۸. تحلیل تکنیکال
8.1 بیت‌کوین (BTC/USDT)
بیت‌کوین پس از شکست مقاومت ۱۲۳,۰۰۰ دلار، وارد یک اصلاح ۶ درصدی شده است. توجه بازار به گپ قیمتی CME در محدوده ۱۱۳ تا ۱۱۴ هزار دلار جلب شده و پر شدن این گپ می‌تواند مقدمه‌ای برای ادامه روند صعودی باشد.
8.2 اتریوم (ETH/USDT)
اتریوم موفق به شکست مقاومت کلیدی ۳,۰۰۰ دلار شده و اکنون سطوح ۳,۲۰۰ و ۳,۵۰۰ دلار اهداف بعدی محسوب می‌شوند.
8.3 اتریوم به بیت‌کوین (ETH/BTC)
نسبت ETH/BTC از مقاومت کوتاه‌مدت عبور کرده و در مسیر رسیدن به سطح ۰.۰۳ قرار گرفته که نشان‌دهنده قدرت نسبی اتریوم در برابر بیت‌کوین است.
جمع‌بندی و چشم‌انداز
با توجه به رشد شدید خرید سازمانی، کاهش موجودی در صرافی‌ها و سیگنال‌های مثبت از بازار آپشن، مسیر برای صعود بیت‌کوین به سطوح ۱۲۵ تا ۱۳۰ هزار دلار هموار شده است.
تا زمانی که سطح حمایتی ۱۱۰,۰۰۰ دلار حفظ شود، چشم‌انداز بازار همچنان صعودی باقی می‌ماند.
برای دریافت تحلیل‌های بیشتر ما را در شبکه ها اجتماعی دنبال کنید.
