گزارش هفتگی بازار کریپتو | هفته سوم خرداد ۱۴۰۴
مقدمه
هفته جاری برای بازار رمزارزها بسیار مهم بود؛ چرا که بیت‌کوین پس از اصلاح تا محدوده ۱۰۰ هزار دلار بار دیگر به نزدیکی سقف تاریخی رسید، صندوق ETF بلک‌راک رکوردشکنی کرد و علاقه مؤسسات مالی بزرگ به دارایی‌های دیجیتال ادامه یافت. هم‌زمان، انتشار مجموعه‌ای از داده‌های مهم اقتصادی در روزهای آتی می‌تواند جهت‌گیری بازار را دستخوش تغییر کند. در این گزارش، ضمن مروری بر اخبار و رویدادهای مؤثر، تحرکات موسسات مالی، چشم‌انداز سایر بازارها، تحلیل درون‌زنجیره‌ای، جریان ورود و خروج ETFها و بررسی تکنیکال بیت‌کوین و اتریوم را بررسی می‌کنیم.
۱. اخبار و رویدادهای کلیدی هفته
۱.۱ واکنش بیت‌کوین به محدوده ۱۰۰–۱۱۰ هزار دلار
پس از اصلاح تا حوالی ۱۰۰ هزار دلار، بیت‌کوین با حمایت این ناحیه توانست مجدداً وارد کانال تاریخی شود. در صورت افزایش حجم معاملات و مومنتوم، عبور پایدار از سطح ۱۱۲ هزار دلار دور از انتظار نیست، اما در کوتاه‌مدت ممکن است نوسان قیمت بین ۱۰۰ تا ۱۱۲ هزار دلار ادامه یابد.
۱.۲ رکورد سریع‌ترین رشد ETF توسط بلک‌راک
صندوق iShares Bitcoin Trust بلک‌راک در ۳۴۱ روز معاملاتی ارزش خود را به بیش از ۷۰ میلیارد دلار رساند؛ رکوردی که قبلاً توسط صندوق طلای GLD در بیش از ۱۶۹۰ روز ثبت شده بود.
۱.۳ افزایش انباشت بیت‌کوین توسط مایکرواستراتژی
مایکرواستراتژی برای نهمین هفته متوالی حدود ۱٬۰۴۵ بیت‌کوین خریداری کرد و مجموع دارایی خود را به ۵۸۲٬۰۰۰ واحد با میانگین قیمت ۷۰٬۰۸۶ دلار رساند. ارزش فعلی این دارایی بیش از ۴۰ میلیارد دلار برآورد می‌شود.
۱.۴ ارائه وام با وثیقه ETF بیت‌کوین توسط جی‌پی‌مورگان
بانک جی‌پی‌مورگان قصد دارد به مشتریان ثروتمند وام بدهد و در ارزیابی وثایق، ETF بیت‌کوین را لحاظ کند.
۱.۵ مهلت ۶۰ روزه جرئیات پرونده ریپل
دادگاه تا ۱۶ ژوئن فرصت داده است تا SEC و ریپل گزارش وضعیت پرونده را ارائه کنند. در صورت عدم تعامل کافی، روند دادرسی ممکن است از سر گرفته شود.
۱.۶ تقویم اقتصادی پیش رو
- چهارشنبه ۱۱ ژوئن: انتشار CPI و Core CPI آمریکا
- پنج‌شنبه ۱۲ ژوئن: GDP انگلستان و PPI آمریکا
- جمعه ۱۳ ژوئن: شاخص احساسات مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان
- سه‌شنبه ۱۷ ژوئن: تصمیم‌گیری BOJ درباره نرخ بهره
۲. گزارش مؤسسات مالی
۲.۱ CoinShares
- جریان ورودی هفتگی به محصولات رمزارزی: ۲۲۴ میلیون دلار (مجموع ۱۱ میلیارد دلار در هفت هفته)
- اتریوم با جذب ۲۹۶.۴ میلیون دلار قوی‌ترین عملکرد را داشت (۱۰.۵٪ از کل AUM)
- بیت‌کوین برای دومین هفته متوالی ۵۶.۵ میلیون دلار خروج سرمایه ثبت کرد
- آلت‌کوین‌ها عمدتاً کم‌تحرک بودند و ریپل ۶.۶ میلیون دلار خروج سرمایه داشت
- از نظر جغرافیایی، آمریکا با ۱۷۵ میلیون دلار پیشتاز ورود سرمایه بود، پس از آن آلمان (۴۷.۸)، سوئیس (۱۵.۷)، کانادا (۹.۸) و استرالیا (۶.۵) قرار گرفتند.
۲.۲ BlackRock
در نشست میان‌سال بلک‌راک، مدیران پرتفوی با وجود نامشخص بودن سیاست‌گذاری‌ها، بر موارد زیر تأکید کردند:
- تمرکز بر سیگنال‌های کوتاه‌مدت
- ارزیابی آگاهانه ریسک‌ها
- بهره‌گیری از هوش مصنوعی
- اجتناب از سوگیری‌های شناختی
آن‌ها معتقدند نوسان فعلی بازارها فرصت‌های جذابی برای شکار موقعیت‌های سودآور فراهم می‌کند.
۳. نگاهی به سایر بازارها
- سقف تاریخی M2 در آمریکا: حجم پول در گردش به ۲۱.۸۶ تریلیون دلار رسید و همبستگی دوماهه آن با قیمت بیت‌کوین مورد توجه است.
- پیش‌بینی افزایش تورم در CPI: انتشار داده‌های چهارشنبه می‌تواند نوسانات منفی در بازار رمزارز و دیگر دارایی‌های ریسکی ایجاد کند.
۴. تحلیل درون‌زنجیره‌ای بیت‌کوین
- بیش از ۵۵۰ هزار بیت‌کوین طی یک سال اخیر از صرافی‌ها خارج شده که نشانه کاهش عرضه و انباشت بلندمدت است.
- فشار خرید نهنگ‌ها و معامله‌گران آمریکایی (افزایش Coinbase Premium) همراه با MVRV حدود 2.3، از سلامت چرخه صعودی حکایت دارد.
- نسبت خرید به فروش نزدیک ۱ است و شاخص ADX حدود ۲۷ به روند قوی اشاره دارد.
۵. جریان ورود و خروج ETFها
ETFهای اتریوم همچنان جریان ورودی دارند؛ در مقابل، صندوق‌های بیت‌کوین در فاز سیو سود قرار گرفته‌اند. به نظر می‌رسد در هفته‌های پیش‌رو اتریوم اقبال بیشتری پیدا کند و آلت‌کوین‌ها فرصت‌های بهتری برای رشد داشته باشند.
۶. تحلیل معاملات آپشن اسپات ETF
- معامله‌گران آپشن بیشتر روی کال‌ها (Call) متمرکز شدند که دیدگاه مثبت کوتاه‌مدت آن‌ها را نشان می‌دهد.
- کاهش شکاف بین Implied Volatility و Historical Volatility حاکی از نوسانات کمتر نسبت به گذشته است که می‌تواند هم فرصت و هم ریسک ایجاد کند.
۷. تحلیل تکنیکال
۷.۱ BTC/USDT
حمایت ۱۰۰ هزار دلار بار دیگر مقاومت را خنثی کرد و قیمت پس از کاهش مجدداً به سمت سقف تاریخی حرکت نمود. عبور پایدار از ۱۱۲ هزار دلار نیازمند مومنتوم قوی است و ممکن است در میان‌مدت قیمت در کانال ۱۰۰–۱۱۲ هزار دلار نوسان کند.
۷.۲ ETH/USDT
اتریوم هنوز زیر مقاومت ۳۰۰۰ دلار باقی مانده است. هرچه مدت زمان تثبیت در این ناحیه طولانی‌تر شود، عبور از مقاومت پیچیده‌تر خواهد گردید.
۷.۳ ETH/BTC
در تایم‌فریم ۴ ساعته، نسبت ETH/BTC در قالب الگوی پرچم قرار دارد. تثبیت بالای سقف پرچم می‌تواند هدف بعدی را حدود ۰.۳ تعیین کند.
جمع‌بندی و چشم‌انداز
شرایط تکنیکال، درون‌زنجیره‌ای و جریان سرمایه نشان از تداوم روند صعودی بیت‌کوین و اتریوم دارد، هرچند اصلاحات جزئی در میانه مسیر محتمل است. فعالان بازار با مدیریت ریسک و بهره‌گیری از فرصت‌های کوتاه‌مدت می‌توانند از این موج صعودی به‌خوبی استفاده کنند.
برای دریافت تحلیل‌های بیشتر ما را در شبکه ها اجتماعی دنبال کنید.
