گزارش هفتگی بازار کریپتو | هفته دوم خرداد ۱۴۰۴
مقدمه
هفته گذشته بازار ارزهای دیجیتال پس از ثبت سقف تاریخی بیت‌کوین در حوالی ۱۱۲٬۰۰۰ دلار با یک اصلاح موقتی تا حدود ۱۰۵٬۰۰۰ دلار مواجه شد. هم‌زمان انتشار داده‌های مهم اقتصادی و تنش‌های ژئوپلیتیک—از حمله اوکراین به روسیه تا تحولات تعرفه‌ای—نوسانات را تشدید کردند. در این گزارش به بررسی اخبار و رویدادهای کلیدی، عملکرد نهادهای تأثیرگذار، وضعیت سایر بازارها، تحلیل‌های On-Chain و تکنیکال، و روند صندوق‌ها و آپشن‌های ETF می‌پردازیم.
۱. اخبار کلیدی و رویدادها
۱.۱ اصلاح موقت بیت‌کوین
پس از اوج تاریخی ۱۱۲٬۰۰۰ دلار، بیت‌کوین حدود ده درصد اصلاح کرد و روی ۱۰۵٬۰۰۰ دلار تثبیت شد. عامل اصلی این ریزش کوتاه‌مدت خروج سرمایه از صندوق‌های ETF بیت‌کوین در آخرین روز هفته پس از ده روز ورودی مستمر بود.
۱.۲ واریز ۴۶۹ میلیون دلار بیت‌کوین توسط بلک‌راک
بلک‌راک بیش از ۴٬۰۰۰ بیت‌کوین (معادل ۴۶۹ میلیون دلار) از صندوق iShares Bitcoin Trust به صرافی کوین‌بیس پرایم منتقل کرد. این انتقال نگرانی‌هایی درباره احتمال فروش گسترده ایجاد کرد و قیمت را به زیر ۱۰۵٬۰۰۰ دلار کشاند.
۱.۳ خرید ۷۰۵ بیت‌کوین توسط MicroStrategy
مایکل سیلور، مدیرعامل MicroStrategy، اعلام کرد این شرکت ۷۰۵ بیت‌کوین دیگر به ارزش تقریبی ۷۵.۱ میلیون دلار خریداری کرده است. اکنون دارایی بیت‌کوین این شرکت به ۵۸۰٬۹۵۵ واحد رسیده است.
۱.۴ حمله فیشینگ پس از ارتقای EIP-7702
با اجرای پروپوزال EIP-7702 در شبکه اتریوم، نقص امنیتی در کلیدهای خصوصی منجر به یک حمله فیشینگ گسترده شد و حدود ۱۵۰٬۰۰۰ دلار از کاربران به سرقت رفت.
۱.۵ پیش‌بینی آرتور هیز
آرتور هیز، هم‌بنیان‌گذار بیتمکس، معتقد است در صورت تغییر سیاست‌های پولی آمریکا تا شش ماه آینده قیمت بیت‌کوین می‌تواند به ۲۵۰٬۰۰۰ دلار برسد و اتریوم نیز تا ۵٬۰۰۰ دلار رشد کند.
۲. تقویم اقتصادی پیش‌رو
- چهارشنبه ۴ ژوئن: PMI خدمات آمریکا و جلسه بانک مرکزی کانادا
- پنج‌شنبه ۵ ژوئن: نرخ بهره بانک مرکزی اروپا و آمار تراز تجاری کانادا
- جمعه ۶ ژوئن: گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) آمریکا
- دوشنبه ۹ ژوئن: نرخ تورم و تراز تجاری چین
۳. عملکرد موسسات مالی
۳.۱ CoinShares
- ورودی هفتگی ۲۸۶ میلیون دلار به محصولات سرمایه‌گذاری کریپتو و عبور دارایی‌های تحت مدیریت از مرز ۱۰.۹ میلیارد دلار
- اتریوم با ۳۲۱ میلیون دلار ورودی پیشتاز شد و بهترین عملکرد شش هفته اخیر را ثبت کرد
- بیت‌کوین با خروج ۸ میلیون دلار پایان هفته را منفی کرد
۳.۲ BlackRock
- سهام آمریکا حدود ۲ درصد رشد کرد و بازدهی اوراق‌خزانه ۱۰ ساله تا ۴.۴۰ درصد کاهش یافت
- بلک‌راک همچنان اوراق قرضه بلندمدت را کم‌اهمیت می‌داند و منطقه یورو و ژاپن را نسبت به آمریکا ترجیح می‌دهد
۴. وضعیت سایر بازارها
۴.۱ طلا
قیمت طلا پس از عبور از کانال نزولی بلندمدت اکنون نزدیک مقاومت‌های ۳۴۳۰ و ۳۵۰۰ دلار قرار دارد و احتمال ثبت سقف‌های جدید وجود دارد.
۴.۲ نفت
پس از نوسانات شدید، نفت در کانال ۶۰ تا ۷۰ دلار تثبیت شده و انتظار می‌رود این بازه در میان‌مدت حفظ شود.
۵. تحلیل On-Chain بیت‌کوین
- مجموع ورودی دلار به بایننس و کوین‌بیس از ابتدای سال: به ترتیب ۳۳۵ و ۳۴۴ میلیارد دلار
- نسبت خرید به فروش نزدیک یک و بیانگر تعادل موقت عرضه و تقاضا
- MVRV بیت‌کوین روی ۲.۲۶؛ کمتر از سطح اصلاح قبلی (۲.۷۵) و نشانه فاز انباشت
- کاهش ذخایر در صرافی‌ها و برداشت بیش از ۲۰٬۰۰۰ بیت‌کوین از بیت‌فینکس (بزرگ‌ترین از ۲۰۱۹)
- فاندینگ ریت در بایننس خنثی و کاهش ریسک موقعیت‌های لانگ اهرمی
- ADX حدود ۱۷؛ بازار بدون روند مشخص و احتمال ادامه رِنج کوتاه‌مدت
- کیف‌پول‌های متوسط و بزرگ (بیش از ۱۰۰ بیت‌کوین) به انباشت ادامه داده‌اند، در حالی که کیف‌های کوچک‌تر عرضه خود را افزایش داده‌اند
۶. تحلیل صندوق‌ها و ETFهای کریپتویی
- خروج سرمایه از صندوق‌های بیت‌کوین پایان یافت و این صندوق‌ها هفته را با خالص خروجی بستند
- اتریوم برای چندمین هفته متوالی ورودی مستمر جذب کرد که سیگنال مثبتی برای آلت‌کوین‌هاست
۷. تحلیل معاملات آپشن ETF
- خریداران Call Option در اغلب روزها بر Put چربیدند؛ نشانه‌ای از خوش‌بینی کوتاه‌مدت
- فاصله Implied Volatility و Historical Volatility آپشن‌های بیت‌کوین به حدود ۴.۴۹- کاهش یافته؛ بازار انتظار نوسان کمتر از گذشته را دارد
۸. تحلیل تکنیکال
۸.۱ بیت‌کوین (BTC/USDT)
کانال صعودی اخیر شکسته و قیمت تا حوالی ۱۰۲٬۰۰۰ دلار اصلاح کرده است. تثبیت بالای این محدوده می‌تواند موج صعودی جدیدی ایجاد کند، اما در صورت ادامه فشار فروش احتمال بازگشت به حمایت ۹۷٬۷۰۰ دلاری وجود دارد.
۸.۲ اتریوم (ETH/USDT)
اتریوم در محدوده ۲۷۰۰ دلار در نوسان است. شکست مقاومت‌های ۲۷۰۰ و ۲۸۶۵ دلار نیازمند افزایش تقاضا است. در صورت عبور موفق، ۳۰۰۰ دلار هدف بعدی خواهد بود.
۸.۳ دامیننس تتر (USDT.D)
احتمال شکستن حمایت ۴.۶٪ وجود دارد؛ در این صورت تقاضای پرریسک در بازار افزایش خواهد یافت.
نتیجه‌گیری
با توجه به داده‌های On-Chain، پیش‌روی تقویم اقتصادی و تحلیل‌های تکنیکال، بازار ارزهای دیجیتال در فاز تعادل و انباشت قرار دارد. در صورت ادامه تقاضا و انتشار اخبار مثبت، پتانسیل ادامه حرکت صعودی وجود دارد، اما معامله‌گران باید برای نوسانات میان‌مدت و بازار رِنج آماده باشند.
برای دریافت تحلیل‌های بیشتر ما را در شبکه ها اجتماعی دنبال کنید.
