گزارش هفتگی بازار کریپتو | هفته پنجم آذر ۱۴۰۴
اخبار و رویدادهای مهم هفته
بیتکوین در تعطیلات کریسمس با حجم معاملات پایین و نوسانات محدود
هفته گذشته، به دلیل تعطیلات پایان سال میلادی، بیتکوین شاهد کاهش حجم معاملات و نوسانهای اندک بود. این روند تا بازگشایی کامل بازارها در روز دوم ژانویه ادامه خواهد داشت. بازارها در روز چهارشنبه (شب عید کریسمس) به صورت نیمه تعطیل و در روز پنجشنبه به مناسبت روز عید، کاملاً تعطیل بودند.
رشد چشمگیر حجم معامله نقره توکنیزه شده همزمان با ثبت رکورد قیمتی
حجم انتقالهای ماهانه نقره توکنیزه شده طبق دادههای بلاکچین حدود ۱۲۰۰ درصد افزایش یافت. این افزایش بزرگ همزمان با ثبت رکورد قیمت نقره در سال ۲۰۲۵ و عبور قیمت از ۸۰ دلار به ازای هر اونس روی داد. نقره در سال جاری عملکردی بهتر از طلا داشته و مقاومتهای چند ده دلاری را پشت سر گذاشته است.
خرید قابل توجه ۱،۲۲۹ بیتکوین توسط استراتژی با ارزش حدود ۱۰۸ میلیون دلار
شرکت استراتژی، بزرگترین خزانهدار دارایی دیجیتال (DAT) در اکوسیستم کریپتو، با خرید ۱،۲۲۹ بیتکوین به ارزش ۱۰۸.۸ میلیون دلار، ذخایر خود را افزایش داد. مایکل سیلور، مدیر اجرایی این شرکت، در رسانههای اجتماعی اعلام کرد که متوسط قیمت هر بیتکوین در این خرید حدود ۸۸،۵۶۸ دلار بوده است. با این اقدام، کل ذخایر بیتکوین استراتژی به ۶۷۲،۴۹۷ واحد رسید.
آغاز پرداخت خسارت به کاربران تراست ولت پس از هک افزونه کروم
تراست ولت پس از شناسایی کد مخرب در نسخه ۲.۶۸ افزونه مرورگر کروم خود، روند جبران خسارت به کاربران آسیبدیده از هک اخیر را آغاز کرد. این نفوذ امنیتی که در تاریخ ۲۴ دسامبر منتشر شد، منجر به سرقت حدود ۷ میلیون دلار ارز دیجیتال شد. این مشکل محدود به نسخه مذکور بود و کاربرانی که آن را نصب کرده بودند، به صورت کوتاه مدتی دسترسی غیرمجاز به کیفپول خود تجربه کردند.
پیشبینی گریاسکیل درباره تاثیر تورم و شفافیت قانونی بر بازار کریپتو
شرکت مدیریت دارایی گریاسکیل در جدیدترین تحلیل خود اظهار داشت که ترکیبی از تقاضای ذخیره ارزش و افزایش شفافیت قانونی در ایالات متحده میتواند زمینهساز آغاز یک بازار صعودی قدرتمند در سال ۲۰۲۶ باشد. زک پندل، مدیر تحقیقات این شرکت، در مصاحبه با سیانبیسی اشاره کرد که افزایش بدهیهای دولت، کسری بودجه مداوم و نگرانی از کاهش ارزش پولهای فیات باعث شده سرمایهگذاران به سمت بیتکوین و دیگر داراییهای جایگزین گرایش پیدا کنند.
تقویم رویدادهای اقتصادی ایالات متحده در هفته آینده
- دوشنبه ۵ ژانویه: شاخص مدیران خرید بخش تولید ISM ایالات متحده (PMI)
- سهشنبه ۶ ژانویه: شاخص مدیران خرید بخش خدمات ISM ایالات متحده (PMI)
- اطلاعیه فرصتهای شغلی باز در ایالات متحده
رفتار سرمایهگذاران نهادی و صندوقها
هفته گذشته، سرمایهگذاران نهادی به طور کلی رفتار محتاطانه و با نگرانی را از خود نشان دادند. خروج مداوم سرمایه از محصولات دارایی دیجیتال ادامه داشت و نقدینگی قابلتوجهی از بازار خارج شد. این روند نشان میدهد که به رغم جریانهای ورودی قوی در ابتدای سال، اعتماد کامل به بازار هنوز بازنگشته است.
صندوقهای قابل معامله در بورس بیتکوین و اتریوم مجدداً شاهد خروج سرمایه بودند، در حالی که برخی داراییهای جایگزین مانند ریپل و سولانا جریانهای ورودی مثبت و پایداری را تجربه کردند. این تمایز در رفتار سرمایهگذاران حکایت از انتخابهای گزینشی در شرایط ضعف اخیر قیمتها دارد.
از نظر جغرافیایی، بیشترین خروج سرمایه در ایالات متحده متمرکز بود و این امر با تأخیر در تصویب قوانین شفافیت مرتبط دانسته میشود که عدم قطعیتهای نظارتی را افزایش داده است. در مقابل، آلمان با جذب جریانهای ورودی مجدد و جدی، به نظر میرسد سرمایهگذاران آن منطقه از ضعف بازار برای افزایش موقعیتهای خود بهره برداری میکنند.
- خروج نقدینگی گسترده از محصولات دیجیتال با تأکید بر بازار ایالات متحده
- ادامه روند خروج از صندوقهای بیتکوین و اتریوم در مقابل جذب سرمایه در ریپل و سولانا
- نوسان در رفتار منطقهای سرمایهگذاران با توجه به شرایط نظارتی و فرصتهای قیمتی
به طور کلی، دادهها بازتابدهنده بدبینی محتاطانه و واکنش منفی بازار به تعویق در سیاستهای تنظیمی و نگرانیهای باقیمانده سرمایهگذاران بزرگ است. این وضعیت موجب شده است تا سطح مجموع داراییهای تحت مدیریت در محصولات سرمایهگذاری دیجیتال به تقریباً همان سطح سال گذشته بازگردد، بدون نشانهای از افزایش چشمگیر ورود سرمایه جدید.
تصویر آنچین بازار در این هفته
بازار بیتکوین همچنان در ناحیهای رنج و کمنوسان قرار دارد و تغییرات قابل توجهی در جریان سرمایه ثبت نشده است. با وجود خروج قابلتوجه سرمایه خرد و کلان از صرافیها در ماه گذشته، خصوصاً توسط Bybit و بایننس، ذخیره کلی صرافیها هنوز در سطح چند ده میلیارد دلاری باقی مانده است که نشاندهنده مدیریت محتاطانه و انباشت نسبی است. میزان موجودی استیبلکوین در بخش اسپات نیز به بالاترین سطح در ماههای اخیر رسیده که حکایت از بازگشت تدریجی تمایل به خرید در میان معاملهگران دارد.
حضور دوباره نهنگها و افزایش حجم پوزیشنهای باز در بخش مشتقات بایننس نشانهای از آغاز فاز انباشت و کاهش ریسک نزولی است. این تغییرات همراه با تلاش ضعیف اما قابل توجه خریداران در بازار اسپات، بیانگر آن است که گروههای بزرگتر و حرفهایتر وارد بازار شدهاند و به دنبال تثبیت وضعیت هستند. در عین حال، فشار کلی بازار هنوز نتوانسته به سمت خرید پرقدرت سوق پیدا کند و رفتار بیشتر معاملهگران در حالت تعادل یا انتظار قرار دارد.
- فعالان اصلی بازار شامل نهنگها و برخی معاملهگران حرفهای هستند که به آرامی موقعیتهای خود را بازگشایی کردهاند.
- فشار فروش نسبت به دورههای قبل کاهش یافته اما فشار خرید قوی و گستردهای هنوز دیده نمیشود.
- بازار در حال تجربه مرحلهای از تعادل با تمایل به تثبیت در سطوح فعلی است که زمینهساز شرایط کمریسکتر برای ورودهای بعدی محسوب میشود.
به طور کلی، وضعیت فعلی بازار ترکیبی از احتیاط و ارزیابی مجدد توسط سرمایهگذاران است که منجر به تثبیت قیمت در محدوده مشخصی شده است. در این شرایط، بازیگران بزرگ بازار در حال جمعآوری موقعیتها هستند، اما تحرکات گسترده خرید یا فروش به چشم نمیخورد. بنابراین، بازار در مرحلهای از تعادل زمانی و مکث نسبتاً پایدار قرار دارد.
نگاهی به بازارهای موازی
در هفته جاری، بازار ارز شاهد روندی با نوسانات محدود و حفظ نسبی ثبات بود. دلار در برابر ریال، با وجود فشارهای متنوع، توانست در بازهای متعادل حرکت کند و فضای کلی بازار بیشتر تحت تأثیر اخبار داخلی و انتظارات سیاستگذاری باقی ماند.
قیمت طلا نیز تحت تأثیر تغییرات نرخ دلار و تغییرات اندک در بازارهای جهانی، حرکتی آرام و نسبتاً بدون نوسان داشت. فضای کلی بازار طلا با تمرکز بر امنیت سرمایهگذاری و چشمانداز تورمی شکل گرفت.
از حیث شاخصهای کلان اقتصادی، گزارشات نشان از ثبات نسبی در نرخ تورم و رشد اقتصادی متعادل حکایت دارد. واکنش سنجی بازار نسبت به دادههای اقتصادی جدید، حاکی از انتظار محتاطانه فعالان اقتصادی برای گشایشهای بیشتر در سیاستهای مالی است.
برای دریافت تحلیلهای بیشتر ما را در شبکه ها اجتماعی دنبال کنید.
