گزارش هفتگی بازار کریپتو | هفته سوم مهر ۱۴۰۴
مقدمه
هفته گذشته بازار ارزهای دیجیتال میزبان رویدادهای مهمی بود؛ از ثبت سقف تاریخی جدید برای بیت‌کوین تا تعطیلی موقت دولت فدرال آمریکا، انتشار داده‌های اقتصادی کلیدی و افزایش چشمگیر ورود نقدینگی به محصولات سرمایه‌گذاری رمز ارزها. در این گزارش جامع، مهم‌ترین تحولات بازار را با تأکید بر تحلیل‌های آن‌چین و تکنیکال بررسی می‌کنیم تا چشم‌انداز روشنی از روندهای پیش‌رو برای سرمایه‌گذاران فراهم کنیم.
۱. اخبار و رویدادهای کلیدی
سقف تاریخی جدید برای بیت‌کوین
- بیت‌کوین با عبور از مرز ۱۲۶,۲۰۰ دلار، اوج قیمتی بی‌سابقه‌ای ثبت کرد.
- اتریوم نیز تا حوالی ۴,۷۰۰ دلار رشد کرد و سایر آلت‌کوین‌ها از این موج صعودی بهره بردند.
تعطیلی موقت دولت فدرال آمریکا
- دولت آمریکا برای پانزدهمین بار از سال ۱۹۸۰ به‌دلیل اختلافات بودجه‌ای متوقف شد.
- انتشار آمار ADP نشان داد ۳۲,۰۰۰ شغل خصوصی در ماه گذشته از دست رفته است.
- با وجود عدم قطعیت‌های کوتاه‌مدت، امید به کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، حمایت قدرتمندی از بازار ایجاد کرد.
آغاز معاملات ۲۴ ساعته CME از ۲۰۲۶
- صرافی CME در پاسخ به درخواست نهادهای نظارتی قصد دارد از سال ۲۰۲۶ معاملات ۲۴ ساعته قراردادهای آتی و آپشن ارز دیجیتال را راه‌اندازی کند.
- این اقدام می‌تواند مدیریت ریسک و نقدشوندگی بازار را در تمام ساعات هفته بهبود بخشد.
صندوق ETF بیت‌کوین بلک‌راک
- صندوق IBIT بلک‌راک در کمتر از دو سال به سودآورترین محصول مالی این شرکت تبدیل شده است.
- دارایی تحت مدیریت این ETF به حدود ۹۷.۸ میلیارد دلار رسیده و سالانه بیش از ۲۴۴.۵ میلیون دلار درآمدزایی دارد.
۲. ورود نقدینگی به محصولات رمز ارزها
براساس گزارش CoinShares، مجموعاً ۵.۹۵ میلیارد دلار به محصولات سرمایه‌گذاری دیجیتال وارد شد:
- ایالات متحده: ۵ میلیارد دلار
- سوئیس: ۵۶۳ میلیون دلار
- آلمان: ۳۱۲ میلیون دلار
بیت‌کوین با جذب ۳.۵۵ میلیارد دلار و اتریوم با ۱.۴۸ میلیارد دلار بیشترین سهم را داشتند.
چشم‌انداز بلک‌راک
بلک‌راک تأکید می‌کند که سیاست‌های پولی فدرال رزرو و روند بازار کار آمریکا همچنان محرک اصلی تمایل سرمایه‌گذاران به ریسک‌پذیری است. از سوی دیگر، تأخیر در انتشار برخی داده‌های کلان اقتصادی ممکن است تمرکز بازار را به آمار خصوصی و ایالتی معطوف کند.
۳. وضعیت سایر بازارها
شاخص دلار آمریکا (DXY)
- تلاشی ناموفق برای عبور از سطح ۱۰۰ واحد
- کسری بودجه دولت و ابهامات اقتصادی، همچنان فشار نزولی روی دلار را حفظ کرده است.
۴. تحلیل آن‌چین (On-Chain)
کاهش ذخایر صرافی‌ها
- ذخایر بیت‌کوین در صرافی‌ها به کمترین میزان در ۷ سال گذشته رسید.
- بیش از ۱.۱ میلیارد دلار استیبل‌کوین به بایننس وارد و حدود ۵۰۰ میلیون دلار بیت‌کوین خارج شد.
شاخص MVRV و پتانسیل صعود
- نسبت MVRV حوالی ۲.۲۸ است که وضعیت متعادلی را نشان می‌دهد.
- این سطح به‌همراه کاهش ذخایر صرافی‌ها می‌تواند موج صعودی جدیدی را رقم بزند.
سود تحقق‌نیافته و بازگشت خرده‌فروشی
- سود تحقق‌نیافته دارندگان کوتاه‌مدت بیت‌کوین به ۱۰٪ رسیده است.
- افزایش ورودی بیت‌کوین از آدرس‌های خرد به بایننس نشان‌دهنده بازگشت سرمایه‌گذاران کوچک است.
حمایت‌ها و قدرت روند (ADX)
- سطوح حمایتی کلیدی: ۱۱۷,۰۰۰ و ۱۲۱,۰۰۰ دلار
- شاخص ADX حوالی ۳۰ است که نشان‌دهنده روندی قوی اما نه «بیش‌گرم» است.
۵. تحلیل ETFهای کریپتو
طی هفته گذشته، صندوق‌های ETF بیت‌کوین ورودی نقدینگی سنگینی داشتند که در ثبت سقف تاریخی نقش مؤثری ایفا کرد. این جریان نقدینگی امید به ادامه روند صعودی و فتح سقف‌های جدید را تقویت کرده است.
۶. تحلیل تکنیکال
BTC/USDT
- سطح حمایتی ۱۰۰٪ (پول‌بک) مقاومت قبلی را به حمایت تبدیل کرد.
- سقف ترند داینامیک فعلی به‌عنوان مقاومت اصلی شناخته می‌شود.
ETH/USDT
- کانال نزولی پیشین شکسته شده و مقاومت استاتیک حوالی اوج قبلی آزمون شد.
- عبور از این ناحیه مسیر صعود به سطوح بالاتر را هموار می‌کند.
ETH/BTC
- پس از حفظ حمایت‌های استاتیک و داینامیک، قیمت به سقف کانال نزولی رسید.
- در صورت شکست، هدف بعدی حوالی ۰.۰۴۳۳ خواهد بود.
نتیجه‌گیری
تحلیل‌های آن‌چین و تکنیکال نشان می‌دهد بازار همچنان در مدار صعودی قرار دارد؛ هرچند احتمال اصلاح قیمت در سطوح فعلی وجود دارد. حفظ حمایت‌های ۱۱۷ و ۱۲۱ هزار دلاری برای بیت‌کوین اهمیت بالایی دارد. عبور موفق از این نواحی می‌تواند راه را به سوی ۱۳۰–۱۳۵ هزار دلار باز کند و در صورت شکست، اصلاح تا حوالی ۱۱۰ هزار دلار محتمل است. توصیه می‌شود سرمایه‌گذاران با دقت روند داده‌های کلان و مدیریت ریسک را مدنظر قرار دهند.
برای دریافت تحلیل‌های بیشتر ما را در شبکه ها اجتماعی دنبال کنید.
