گزارش هفتگی بازار کریپتو | هفته چهارم شهریور ۱۴۰۴
مقدمه
در هفته‌ای که گذشت، بازار رمزارزها تحت تاثیر نوسانات نرخ بهره و انتظار سرمایه‌گذاران برای تصمیمات بانک‌های مرکزی قرار گرفت. نشست FOMC فدرال‌رزرو آمریکا و انتشار داده‌های کلان اقتصادی، هم‌زمان با اخبار راه‌اندازی «ذخیره استراتژیک بیت‌کوین» و رشد ورود نقدینگی به صندوق‌های ETF، چشم‌انداز این بازار را متحول کرد. در این گزارش، مهم‌ترین رویدادها و تحلیل‌های فنی و On-Chain را مرور می‌کنیم.
اخبار کلیدی هفته گذشته
نوسانات قیمت بیت‌کوین و اتریوم
- بیت‌کوین در میانه هفته تا ۱۱۷,۰۰۰ دلار رشد کرد، اما اکنون در محدوده ۱۱۵,۵۰۰ دلار در نوسان است.
- اتریوم پس از ثبت اوج ۴,۷۰۰ دلار، به حوالی ۴,۵۰۰ دلار اصلاح یافت.
- سرمایه‌گذاران چشم‌انتظار نتایج نشست FOMC در روز چهارشنبه برای مشخص شدن زمان و شیوه کاهش نرخ بهره هستند.
احتمال راه‌اندازی «ذخیره استراتژیک بیت‌کوین»
الکس تورن از گلکسی دیجیتال اعلام کرده دولت آمریکا ممکن است تا پایان ۲۰۲۵ از این ذخیره رونمایی کند. پس از صدور فرمان اجرایی توسط دونالد ترامپ، مجلس نمایندگان لایحه‌ای برای بررسی جنبه‌های فنی و راهبردی ارائه کرده است.
افزایش دارایی شرکت Strategy
صندوق Strategy با خرید ۵۲۵ واحد جدید بیت‌کوین موجودی خود را به حدود ۶۳۹,۰۰۰ واحد رساند و جایگاه خود را در میان بزرگ‌ترین انباشت‌کنندگان تقویت کرد.
به‌روزرسانی درخواست ETF بیت‌کوین کش از سوی گری‌اسکیل
پس از تکمیل اسناد موردنیاز، گام مهمی برای اخذ تأییدیه SEC برداشته شد. در صورت موافقت نهایی، ورود سرمایه نهادی به بازار BCH شدت خواهد گرفت.
ثبت رکورد TVL در سولانا
ارزش کل قفل‌شده (TVL) در شبکه سولانا با جهش ۱۸ درصدی به ۱۳.۲۵ میلیارد دلار رسید و حجم معاملات صرافی‌های غیرمتمرکز آن بیش از ۸۴ درصد افزایش یافت.
تقویم اقتصادی پیش‌رو
- چهارشنبه ۱۷ سپتامبر: تراز تجاری ژاپن، نرخ تورم انگلستان، جلسات نرخ بهره فدرال‌رزرو و بانک مرکزی کانادا
- پنجشنبه ۱۸ سپتامبر: جلسه تعیین نرخ بهره بانک مرکزی انگلستان
- جمعه ۱۹ سپتامبر: گزارش تورم ژاپن و جلسه بانک مرکزی ژاپن
- سه‌شنبه ۲۳ سپتامبر: نرخ PMI تولید و خدمات انگلستان
گزارش موسسات مالی
CoinShares
- ورود خالص نقدینگی: ۳.۳ میلیارد دلار
- AUM نزدیک به ۲۳۹ میلیارد دلار
- پراکندگی ورودی‌ها: ایالات‌متحده ۳.۲ میلیارد، آلمان ۱۶۰ میلیون (ورود)، سوئیس ۹۲ میلیون (خروج)
- محصولات برتر: بیت‌کوین ۲.۴ میلیارد، اتریوم ۶۴۶ میلیون، سولانا ۱۹۸ میلیون دلار
BlackRock
- توصیه به رویکرد محتاطانه اما ریسک‌پذیر در شرایط کاهش رشد اقتصادی
- پیش‌بینی آغاز روند کاهش نرخ بهره توسط فدرال‌رزرو
- ارتقای وضعیت اوراق قرضه بلندمدت آمریکا به «خنثی» و ثبت بازده‌های جدید در سهام فعال در حوزه هوش مصنوعی
چشم‌انداز بازارهای جهانی
پیش‌بینی می‌شود فدرال‌رزرو نرخ بهره پایه را از ۴.۵ به ۴.۲۵ درصد کاهش دهد. بانک‌های مرکزی کانادا، انگلستان و ژاپن نیز در روزهای آینده تصمیمات مهمی خواهند گرفت. شاخص‌های آتی نشان از انتظار چند دور کاهش نرخ تا پایان سال در آمریکا دارد و سرمایه‌گذاران ورود اقتصاد ایالات‌متحده به فاز انبساط را محتمل می‌دانند.
تحلیل On-Chain
- قیمت بیت‌کوین در محدوده ۱۱۰–۱۱۵ هزار دلار متراکم شده و مقاومت کوتاه‌مدت حوالی ۱۱۷ هزار دلار دیده می‌شود.
- شاخص SP500 در قله تاریخی ۶۶۰۰ واحد قرار دارد و واگرایی آن با بیت‌کوین ممکن است فشار فروش روی BTC را افزایش دهد.
- نهنگ‌های تازه‌وارد در نقطه حمایتی با قیمت تحقق‌یافته قوی ایستاده‌اند، اما واگرایی نزولی RSI و MACD ریسک افت را بالا برده است.
- تقاضای آدرس‌های انباشت‌کننده رکورد زده و چشم‌انداز بلندمدت را مثبت نگه داشته است.
- در شبکه بایننس، وضعیت اتریوم خنثی است و Z-Score حول −۱ تا ۰ نشانگر تردید معامله‌گران است.
- نوسان انتقال‌های بزرگ در شبکه ترون حاکی از تغییر اهرم معامله‌گران عمده است.
- نسبت Taker Buy/Sell بیت‌کوین طی ۳۰ روز اخیر به کمترین سطح از نوامبر ۲۰۲۱ رسید؛ استیبل‌کوین‌ها همچنان محرک اصلی نقدینگی دلاری‌اند.
- شاخص ADX نزدیک ۲۳ است و روند قوی در شرف شکل‌گیری است.
ورود نقدینگی به ETFهای کریپتو
صندوق‌های بیت‌کوین ۲.۳۴ میلیارد دلار و صندوق‌های اتریوم ۶۳۷ میلیون دلار ورودی خالص ثبت کردند. این بازگشت تقاضا می‌تواند به تثبیت روند صعودی کمک کند، مشروط بر اینکه خروج سنگین نقدینگی در هفته جاری رخ ندهد.
تحلیل تکنیکال
- BTC/USDT: شکست مثلث صعودی و حرکت در کانال افزایشی؛ حمایت کلیدی ۱۱۳,۰۰۰ و مقاومت در ۱۱۶,۸۰۰ دلار قرار دارد.
- ETH/USDT: پس از شکست الگوی نزولی و رسیدن به تارگت، در محدوده حمایت استاتیک متوقف شده؛ در صورت شکستن حمایت فعلی، کف بعدی حوالی ۴,۴۰۰ دلار خواهد بود.
- ETH/BTC: پولبک پس از شکست الگوی نزولی؛ تثبیت حوالی ۰.۰۳۸۷ برای ادامه روند صعودی ضروری است.
نتیجه‌گیری و توصیه‌ها
هفته جاری با تصمیمات مهم بانک‌های مرکزی و نرخ بهره همراه است که جهت‌گیری بازار را مشخص خواهد کرد. محدوده ۱۱۳ تا ۱۱۶,۸۰۰ دلار برای بیت‌کوین اهمیت ویژه‌ای دارد و عبور یا بازگشت به این سطوح می‌تواند نوسانات را تشدید کند. از سوی دیگر، ورود نقدینگی به صندوق‌های ETF و تقاضای بلندمدت آن‌چین، سیگنال‌های مثبتی برای روند آتی بازار هستند. با این حال، واگرایی شاخص‌های فنی و آن‌چین ریسک اصلاح را نشان می‌دهد. پیشنهاد می‌شود هم‌زمان با رعایت اصول مدیریت ریسک، سطح‌های حمایتی و مقاومتی را به دقت دنبال کنید.
برای تحلیل‌های بیشتر و سرمایه‌گذاری مطمئن، به Bitmax.ir مراجعه کنید.
برای دریافت تحلیل‌های بیشتر ما را در شبکه ها اجتماعی دنبال کنید.
