گزارش هفتگی بازار کریپتو | هفته دوم مرداد ۱۴۰۴
مقدمه
بازار رمزارزها در هفته‌ای که گذشت شاهد نوسانات شدید، تصمیمات مهم رگولاتوری و افشای بزرگ‌ترین سرقت تاریخ دیجیتال بود. بیت‌کوین و اتریوم پس از اصلاح‌های تازه به سطوح حساسی رسیدند، کمیسیون بورس آمریکا (SEC) مجوزی استراتژیک برای ETFهای بیت‌کوین صادر کرد و یک گزارش On-Chain از هک ۱۲۷,۴۵۶ بیت‌کوین در سال ۲۰۲۰ پرده برداشت. در این گزارش، ابتدا اخبار کلیدی را بررسی می‌کنیم، سپس نگاه کوتاهی به چشم‌انداز مؤسسات مالی و سایر بازارها می‌اندازیم. در ادامه تحلیل‌های On-Chain، وضعیت ETFهای رمزارز و تحلیل تکنیکال قیمت‌ها ارائه شده و در پایان جمع‌بندی و چشم‌انداز کوتاه‌مدت را مرور می‌کنیم.
اخبار کلیدی بازار رمزارزها
. نوسانات بیت‌کوین و اتریوم
- بیت‌کوین پس از اصلاح تا محدوده ۱۱۲,۰۰۰ دلار، دوباره به نزدیکی ۱۱۵,۰۰۰ دلار بازگشت. با وجود انتظار بیش از ۸۵٪ بازار برای کاهش نرخ بهره، احتمال نزول دوباره به حمایت ۱۱۰,۰۰۰ دلار همچنان باقی است.
- اتریوم همراه با بیت‌کوین در محدوده ۱,۸۰۰ دلار نوسان کرد و کف جدیدی را ثبت نمود.
. برتری بلک‌راک در ETF بیت‌کوین
کمیسیون بورس آمریکا مجوز افزایش ده‌برابری حجم قراردادهای اختیار معامله در ETFهای بیت‌کوین را صادر کرد. این تصمیم به ویژه به نفع صندوق IBIT بلک‌راک است و موجب تقویت موقعیت بزرگ‌ترین مدیر دارایی جهان در بازار کریپتو شد.
. رشد ذخایر بیت‌کوین شرکت استراتژی
مایکل سیلور اعلام کرد موجودی بیت‌کوین شرکت تحت مدیریت او از زمان پیروزی ترامپ در انتخابات ۲۰۲۰ دو برابر شده است. این نهاد در ۱۰ ماه اخیر حدود ۳۷۶,۵۷۱ بیت‌کوین به ارزش بیش از ۴۳ میلیارد دلار خریداری کرد و پیش از آن طی چهار سال نزدیک به ۲۵۲,۲۲۰ واحد انباشت کرده بود.
. افشای بزرگ‌ترین هک تاریخ
شرکت آرخام با تحلیل‌های On-Chain فاش کرد که در حمله دسامبر ۲۰۲۰، ۱۲۷,۴۵۶ بیت‌کوین از استخر چینی LuBian سرقت شده است. ارزش آن زمان این دارایی‌ها ۳.۵ میلیارد دلار و با قیمت‌های حال حاضر بیش از ۱۴.۵ میلیارد دلار است.
. ارتقای ظرفیت اتریوم
در کنفرانس ETHKyiv ۲۰۲۵ بنیاد اتریوم اعلام کرد با اجرای ماشین مجازی zkEVM، کاربران قادر خواهند بود نود کامل را روی موبایل یا ساعت هوشمند اجرا کنند. همچنین ظرفیت شبکه تا پایان ۲۰۲۵ به ۴۰۰ تراکنش در ثانیه افزایش می‌یابد و از ۲۰۲۶ زمان نهایی‌شدن تراکنش‌ها از ۱۵ دقیقه به ۳۶ ثانیه کاهش خواهد یافت.
گزارش مؤسسات مالی
- CoinShares: پس از ۱۵ هفته متوالی ورود سرمایه، محصولات سرمایه‌گذاری رمزارز ۲۲۳ میلیون دلار خروجی داشتند. بیت‌کوین ۴۰۴ میلیون دلار و اتریوم ۱۳۳ میلیون دلار جابه‌جایی منفی ثبت کردند. در عین حال، XRP با ۳۱.۲ میلیون، سولانا با ۸.۸ میلیون و SEI با ۵.۸ میلیون دلار جریان ورودی داشتند.
- بلک‌راک: در تحلیلی رقابت درآمد شرکت‌های آمریکایی – به ویژه در حوزه هوش مصنوعی – و تأثیر تعرفه‌ها بر واردات را بررسی کرد. درآمد سه‌ماهه دوم آمریکا ۸٪ رشد داشت و مارجین شرکت‌ها بالاتر از اروپا باقی ماند.
چشم‌انداز سایر بازارها
- فدرال رزرو: جروم پاول نرخ بهره را بدون تغییر حفظ کرد. گزارش GDP سه‌ماهه بالاتر از پیش‌بینی و تورم PCE مطابق انتظارات بود.
- بازار داخلی رمزارز: قیمت تتر (USDT) در معاملات تومانی پس از رشد نزدیک به ۸٪ از ۸۷ هزار تومان به ۹۴ هزار تومان رسید و اکنون در کانال ۹۲ هزار تومان تثبیت شده است.
تحلیل On-Chain
- مومنتوم ۳۰روزه بیت‌کوین روی +۵٪ است؛ نشانه روند مثبت اما کم‌شتاب و حرکت در کانال رنج.
- شاخص BPT در سطح ۲.۶۷ سیگما؛ فاصله زیاد تا سطوح حبابی (۶–۸ سیگما).
- نسبت STH Realized Cap حدود ۴۵٪؛ حاکی از تمایل بیشتر به انباشت و کاهش فعالیت سرمایه‌گذاران جدید.
- MVRV کنونی ۲.۵۲؛ در فاز انباشت و احتمال ادامه صعودی در صورت تقاضای پایدار.
- ADX حدود ۲۰؛ بازار در شرایط روند ضعیف یا رنج ممکن است اصلاحات مقطعی داشته باشد.
وضعیت ETFهای رمزارزی
در هفته اخیر صندوق‌های ETF بیت‌کوین و اتریوم آمریکایی مجموعاً بیش از ۱.۶ میلیارد دلار خروج سرمایه ثبت کردند؛ یک میلیارد دلار برای بیت‌کوین و ۶۰۰ میلیون دلار برای اتریوم. این خروجی‌ها عمدتاً ناشی از اصلاح قیمت اخیر بوده و در صورت ادامه می‌تواند فشار فروش را تشدید کند.
تحلیل تکنیکال
- بیت‌کوین (BTC/USDT): قیمت بین حمایت ۱۱۰,۴۰۰–۱۱۲,۰۰۰ دلار و مقاومت ترند نزولی نوسان می‌کند. واکنش به این سطوح جهت حرکت بعدی را مشخص خواهد کرد.
- اتریوم (ETH/USDT): پس از شکست ترند صعودی تا ناحیه هدف اصلاح کرد و اکنون در قالب پولبک به نقطه شکست بازگشته است. از دست رفتن EMA-20 در تایم‌فریم ۴ ساعته می‌تواند زمینه را برای اصلاح بیشتر فراهم کند.
- نمودار فیوچرز بیت‌کوین CME: گپ ۱۱۴,۴۰۰–۱۱۵,۶۰۰ دلاری پر شده و گپ حوالی ۹۲,۰۰۰ دلار به‌زودی پر نمی‌شود.
خلاصه و چشم‌انداز کوتاه‌مدت
با توجه به سیگنال‌های On-Chain و تحلیل تکنیکال، احتمال اصلاح تا حمایت‌های ۱۱۰,۰۰۰ و حتی ۱۰۵,۰۰۰ دلار وجود دارد. از سوی دیگر، انباشت مستمر سرمایه‌گذاران و خروج دارایی‌ها از صرافی‌ها نوید ادامه روند صعودی میان‌مدت را می‌دهد. توصیه می‌شود سرمایه‌گذاران با رعایت مدیریت ریسک و تعیین سطوح ورود و خروج، از فرصت‌های نوسانی هفته آینده بهره ببرند.
برای دریافت تحلیل‌های بیشتر ما را در شبکه ها اجتماعی دنبال کنید.
