گزارش هفتگی بازار کریپتو | هفته اول مرداد ۱۴۰۴

مقدمه

هفته گذشته، با ترکیبی از حرکت‌های قوی قیمتی، گزارش‌های اقتصادی کلیدی و تصمیمات مهم سیاست‌گذاران پولی همراه بود. بیت‌کوین و اتریوم سقف‌های جدیدی ثبت کردند، جریان عظیمی از سرمایه به سمت صندوق‌های ETF اتریوم بلک‌راک روان شد، پرونده حقوقی ریپل–SEC وارد مرحله تعیین‌تکلیف شد و نشست فدرال‌رزرو فشار بیشتری بر نرخ بهره وارد آورد. در این مطلب، آخرین تحولات بازار ارز دیجیتال، تقویم اقتصادی پیش‌رو، چشم‌انداز On-Chain، گزارش موسسات مالی و تحلیل تکنیکال را مرور می‌کنیم.

مهم‌ترین رویدادهای بازار کریپتو

1.1 رکوردشکنی بیت‌کوین و اتریوم

• بیت‌کوین پس از اصلاح موقت تا حوالی 117,000 دلار، با شتابی دوباره به محدوده 120,000 دلار نزدیک شد.
• اتریوم کانال 3,900 دلاری را شکست و چشم به هدف 4,000 دلار دوخت.

1.2 جریان سرمایه به ETF اتریوم بلک‌راک

• صندوق ETF اتریوم بلک‌راک (ETHA) در ۳۰ روز گذشته حدود 3.9 میلیارد دلار جذب سرمایه داشت و به رتبه چهارم بزرگ‌ترین ETFهای جهان رسید.
• ورودی ماه جولای به ETFهای اتریوم در آستانه عبور از سقف 10 میلیارد دلار است.

1.3 توقف خرید بیت‌کوین توسط مایکرواستراتژی

• مایکرواستراتژی اعلام کرد در پایان جولای هیچ بیت‌کوین جدیدی خریداری نکرده؛ با این حال سهام آن نزدیک به 3 درصد رشد کرد.

1.4 عبور ارزش بازار اتریوم از شرکت امریکن‌اکسپرس

• اتریوم با ثبت رشد قابل‌توجه، ارزش بازاری فراتر از HSBC و امریکن‌اکسپرس پیدا کرد و در بین ۲۵ دارایی برتر جهان قرار گرفت.

1.5 به‌روزرسانی پرونده ریپل و SEC

• دادگاه تجدیدنظر آمریکا از SEC خواسته تا تا نیمه آگوست گزارش جامعی درباره روند پرونده ریپل و احتمال مذاکره خصوصی ارائه کند. این گزارش می‌تواند مسیر قانون‌گذاری دارایی‌های دیجیتال را دستخوش تغییر کند.

تقویم اقتصادی هفته پیش‌رو

• چهارشنبه ۳۰ جولای: شاخص GDP فصلی آمریکا، ذخایر نفت خام، نشست فدرال‌رزرو و اعلام نرخ بهره، GDP کانادا و نشست بانک مرکزی کانادا
• پنج‌شنبه ۳۱ جولای: داده‌های تورم PCE و Core PCE، درآمدها و مخارج شخصی، درخواست‌های بیکاری آمریکا
• جمعه ۱ آگوست: CPI منطقه یورو، آمار اشتغال غیرکشاورزی آمریکا (NFP)، PMI تولید
• سه‌شنبه ۵ آگوست: PMI خدمات و ترکیبی آمریکا

انتظار می‌رود فدرال‌رزرو نرخ بهره را ثابت نگه دارد و گزارش NFP تصویر دقیق‌تری از وضعیت بازار کار ارائه کند.

گزارش موسسات مالی

• CoinShares: هفته گذشته صندوق‌های دیجیتال 1.9 میلیارد دلار ورودی خالص داشتند و مجموع ورودی ماهانه را به رکورد 11.2 میلیارد دلار رساندند. اتریوم با 1.59 میلیارد دلار ورودی پیشتاز بود و بیت‌کوین اندکی خروج سرمایه ثبت کرد.
• BlackRock: قانون جدید «Genius» چارچوب استیبل‌کوین‌ها را به‌عنوان روش پرداخت تعریف و صدور آنها را محدود کرده است. این اقدام می‌تواند تقاضا برای اوراق خزانه‌داری کوتاه‌مدت را افزایش دهد، اما تأثیر عمده‌ای بر بازده ندارد.

وضعیت سایر بازارها

• بازار طلا پس از شکست کف الگوی جمع‌شونده، به سرعت حمایت شد؛ این احتمال وجود دارد که شکست رخ‌داده فیک بوده و قیمت به حرکت صعودی بازگردد.
• داده‌های تورم PCE و NFP می‌تواند برای اولین بار تأثیر تعرفه‌های تجاری را به صورت ملموس در آمار اقتصادی نشان دهد.

تحلیل On-Chain

• خالص ورود بیت‌کوین به صرافی‌ها به بالاترین حد از جولای ۲۰۲۴ رسید؛ معمولاً پیش‌درآمد اصلاح است، ولی ممکن است نقدینگی به آلت‌کوین‌ها منتقل شود.
• مومنتوم ۳۰ روزه بیت‌کوین +8.6% است که نشان‌دهنده روند مثبت اما کم‌شتاب و حرکت در محدوده رنج است.
• شاخص BPT کنونی ۲.۴ سیگما است و تا محدوده خطر (+۶–+۸ سیگما) فاصله دارد.
• نسبت MVRV بیت‌کوین ۲.۳ است که پایین‌تر از سطح بحرانی ۲.۷۵ برای اصلاح‌های گذشته است.
• کیف‌پول‌های متوسط (۱۰۰–۱,۰۰۰ BTC) و بزرگ (>۱۰,۰۰۰ BTC) حدود ۱۰% به موجودی خود اضافه کرده‌اند.

خلاصه On-Chain: معامله‌گران کوتاه‌مدت حدود ۲۲۷,۰۰۰ BTC جدید وارد بازار کردند؛ در صورت ثبات تقاضا، سناریوی ادامه روند صعودی تا سقف‌های جدید محتمل است.

تحلیل ETFها

• ETFهای بیت‌کوین حدود 72 میلیون دلار ورودی داشتند و عملکردی خنثی از خود نشان دادند.
• صندوق‌های مبتنی بر اتریوم با خالص ورودی 1.85 میلیارد دلار مجدداً پیشتاز شده و توجه سرمایه‌گذاران نهادی را جلب کردند.

تحلیل تکنیکال

• BTC/USDT: تثبیت در یک کانال نزولی کوچک؛ عبور و تثبیت بالای 120,200 دلار با حجم بالا اهداف 122–125K و حتی 130K دلار را فعال می‌کند.
• ETH/USDT: پس از تثبیت در محدوده 3,800 دلار و پولبک تا 3,500 دلار، آماده صعود به 4,000 دلار است و پس از آن مقاومت تاریخی 4,370–4,870 دلار پیش رویش قرار دارد.
• ETH/BTC: نسبت اتریوم به بیت‌کوین پس از عبور از 0.03 و پولبک موفق، در مسیر رسیدن به 0.037 است.

جمع‌بندی و چشم‌انداز

فاکتورهای فاندامنتال، داده‌های On-Chain و تحلیل تکنیکال همه نشان می‌دهند که بازار ارز دیجیتال در آستانه یک هفته‌ی تعیین‌کننده قرار دارد. تصمیمات پولی فدرال‌رزرو، آمار اقتصادی کلیدی و تحولات ETFها می‌توانند مومنتوم فعلی را تشدید یا تعدیل کنند. برای سرمایه‌گذاری هوشمندانه، پیشنهاد می‌شود ریسک‌های کوتاه‌مدت را مدیریت کنید و در صورت شکست‌های قطعی سطوح حمایتی یا مقاومتی، استراتژی خود را بازبینی نمایید.

برای دریافت تحلیل‌های بیشتر ما را در شبکه ها اجتماعی دنبال کنید.

تلگرام
اینستاگرام
واتساپ