تحلیل آنچین بیت‌کوین: بازگشت پس از سقوط
مقدمه
بیت‌کوین هفته گذشته دچار نوسانات قابل توجهی شد. پس از سقوط به زیر ۹۰,۰۰۰ دلار، این رمزارز توانست در مدت کوتاهی با جهشی قوی به سطح ۹۷,۰۰۰ دلار بازگردد. این بازگشت توجه بسیاری از معامله‌گران و تحلیلگران را به خود جلب کرد. اما آیا این تغییر جهت به معنای آغاز یک روند صعودی پایدار است یا تنها یک اصلاح کوتاه‌مدت در مسیر نزولی؟ در این مقاله، داده‌های آنچین را به‌طور جامع بررسی می‌کنیم تا چشم‌اندازی دقیق‌تر از وضعیت فعلی بازار ارائه دهیم.
رفتار نهنگ‌ها: خرید محدود در سطوح پایین
انتظار می‌رفت که نهنگ‌ها در زمان سقوط به زیر ۹۰,۰۰۰ دلار خریدهای سنگینی انجام دهند و از این فرصت برای افزایش دارایی‌های خود استفاده کنند. با این حال، داده‌ها نشان می‌دهند که این گروه از سرمایه‌گذاران فعالیت قابل توجهی نداشته‌اند. این موضوع می‌تواند به معنای انتظار برای تثبیت قیمت یا احتمال اصلاح بیشتر باشد. عدم خرید نهنگ‌ها در این سطوح، به معامله‌گران خرد سیگنال‌های متفاوتی می‌دهد و ممکن است نشان‌دهنده عدم اطمینان عمومی در بازار باشد.
ورودی‌های پایین به صرافی‌ها: یک سیگنال مثبت
یکی از نکات برجسته این هفته، کاهش مداوم ورودی بیت‌کوین به صرافی‌ها بود. این مقدار که به حدود ۳۰,۰۰۰ واحد در روز رسیده، یکی از پایین‌ترین مقادیر در چند سال اخیر است. کاهش ورودی به صرافی‌ها معمولاً به معنای کاهش فشار فروش در بازار است و می‌تواند نشانه‌ای مثبت برای سرمایه‌گذاران بلندمدت باشد. میانگین ورودی روزانه بیت‌کوین در ده سال گذشته حدود ۹۰,۰۰۰ واحد بوده و این کاهش شدید نشان‌دهنده تغییرات ساختاری در رفتار معامله‌گران است.
کاهش فشار فروش می‌تواند به ثبات بازار کمک کند و زمینه را برای رشد بیشتر قیمت‌ها در آینده فراهم کند. با این حال، این روند باید به دقت مورد پایش قرار گیرد، زیرا ممکن است تغییر ناگهانی در ورودی‌ها تعادل بازار را مختل کند.
تحلیل SOPR: کاهش ذخیره سود و بازگشت احتمالی
متریک SOPR (Spent Output Profit Ratio) نشان می‌دهد که میزان ذخیره سود توسط سرمایه‌گذاران در طول دوره‌های اصلاح قیمت کاهش یافته است. این امر ممکن است نشانه کاهش خوش‌بینی معامله‌گران کوتاه‌مدت باشد. اما این کاهش در ذخیره سود، همزمان می‌تواند احتمال بازگشت روند صعودی را در سه‌ماهه اول ۲۰۲۵ تقویت کند.
در حال حاضر، SOPR نشان‌دهنده کاهش فعالیت سودگیری توسط سرمایه‌گذاران است که این موضوع می‌تواند سیگنالی مثبت برای رشد قیمت در آینده باشد. با این حال، اگر این شاخص به محدوده‌های پایین‌تر حرکت کند، ممکن است نشان‌دهنده احتمال اصلاح عمیق‌تر باشد.
نقاط کلیدی برای معامله‌گران
- حمایت‌های کلیدی:
- ۹۳,۰۰۰ تا ۹۵,۰۰۰ دلار: محدوده‌ای که از ریزش‌های عمیق‌تر جلوگیری کرده است و به عنوان سطحی کلیدی برای ورود سرمایه‌گذاران عمل می‌کند.
- ۸۹,۰۰۰ دلار: سطحی که در صورت از دست رفتن حمایت‌های فعلی، ممکن است آزمایش شود و به عنوان یک نقطه تصمیم‌گیری برای معامله‌گران عمل کند.
- مقاومت‌های احتمالی: عبور از سطح ۹۸,۰۰۰ دلار می‌تواند نشان‌دهنده شروع یک روند صعودی جدید باشد، اما معامله‌گران باید به دقت رفتار بازار را در این سطح دنبال کنند.
- چشم‌انداز بلندمدت: کاهش مداوم ورودی به صرافی‌ها و حفظ دارایی توسط سرمایه‌گذاران بلندمدت نشان می‌دهد که بازار همچنان پتانسیل صعودی دارد. این روند می‌تواند در سه‌ماهه اول ۲۰۲۵ به اوج جدیدی منجر شود.
نتیجه‌گیری: بازگشت یا اصلاح بیشتر؟
بازار در حال حاضر نشانه‌هایی از بازگشت را نشان می‌دهد، اما رفتار نهنگ‌ها و متریک SOPR نشان می‌دهند که معامله‌گران باید در کوتاه‌مدت محتاط باشند. استفاده از سطوح حمایتی به‌عنوان نقاط ورود و مدیریت ریسک می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا از فرصت‌های بالقوه بهره ببرند. علاوه بر این، نظارت بر داده‌های آنچین و رفتار سرمایه‌گذاران کلیدی، می‌تواند در تصمیم‌گیری‌های بهتر کمک‌کننده باشد.
در مجموع، به نظر می‌رسد که روند کلی بازار همچنان صعودی است، اما احتمال نوسانات کوتاه‌مدت همچنان وجود دارد. معامله‌گران باید از ابزارهای تحلیلی برای مدیریت ریسک و شناسایی فرصت‌های ورود استفاده کنند.
فایل گزارش
برای دانلود فایل گزارش اینجا کلیک کنید.
