بهترین اندیکاتورهای فاندامنتال ارز دیجیتال + (بررسی روش تحلیل)

از موارد لیست بهترین اندیکاتور تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال می‌توان به عنوان ابزارهایی قدرتمند یاد کرد که به معامله‌گران و تحلیل‌گران در بررسی و پیش‌بینی روند، بررسی ارزش واقعی ارزهای دیجیتال و بسیاری موارد دیگر کمک می‌کنند. این اندیکاتورها، برخلاف روش‌های تحلیل تکنیکال، بر اطلاعات واقعی بلاک چین و رفتار کاربران تمرکز دارند و می‌توانند روندهای بلندمدت و سلامت شبکه را بهتر تحلیل کنند. اندیکاتورهای تحلیل بنیادی با بررسی داده‌های مختلف بلاک چین، اطلاعات متفاوتی را در اختیار کاربران قرار می‌دهند. تنوع این اندیکاتورها باعث شده تا کاربران در انتخاب بهترین اندیکاتور با چالش‌هایی مواجه شوند. در این مطلب برخی از مهم‌ترین و بهترین اندیکاتورهای تحلیل فاندامنتال بازار کریپتوکارنسی را با هم بررسی خواهیم کرد.

اندیکاتور تحلیل فاندامنتال ارزش شبکه به تراکنش

اندیکاتور تحلیل فاندامنتال ارزش شبکه به تراکنش (Network Value to Transaction) که به صورت اختصاری به آن NVT گفته می‌شود، یکی از اندیکاتورهای قدرتمند تحلیل آنچین است. این اندیکاتور با استفاده از اطلاعات بلاک چین می‌تواند در درک بهتر ارزش آن ارز دیجیتال به کاربر کمک کنید. این شاخص تحلیل فاندامنتال با تقسیم ارزش کل بازار بر حجم تراکنش‌ها به کاربر در شناسایی حباب‌های قیمتی، ارزهای دیجیتالی با پتانسیل رشد، ارزیابی سلامت شبکه و تحلیل رفتار سرمایه‌گذاران کمک می‌کند. بد نیست بدانید که اندیکاتورهایی مشابه اندیکاتور ارزش شبکه به تراکنش در بازارهای مالی سنتی‌تر مانند فارکس نیز وجود دارد. اما با توجه به تفاوت ماهیت این بازارها، در بازارهای سنتی‌تر از این نسبت با نام قیمت به درآمد (P/E) نام می‌برند. بالا بودن این شاخص به معنی معامله یک ارز دیجیتال با قیمتی بالاتر از ارزش واقعی و پایین بودن آن به معنی ارزش خرید و پتانسیل رشد است.

قانون متکالف چیست؟

قانون متکالف (Metcalfe’s Law) یکی از قوانینی است که در دنیای ارزهای دیجیتال به آن توجه ویژه‌ای می‌شود. این قانون می‌گوید که ارزش یک شبکه بلاک چین متناسب با توان دو تعداد کاربران آن است. این قانون نشان می‌دهد که هر چه تعداد کاربران یک شبکه بیشتر شود، ارزش کل شبکه به صورت تصاعدی افزایش می‌یابد، زیرا ارتباطات و تعاملات بالقوه میان کاربران بیشتر می‌شود. در زمینه ارزهای دیجیتال، این قانون به تحلیل‌گران کمک می‌کند تا با بررسی تعداد کاربران و میزان فعالیت‌های آن‌ها، ارزش بالقوه یک شبکه بلاک چین را تخمین بزنند. به عنوان مثال، افزایش تعداد کیف پول‌های فعال یا افزایش تراکنش‌های روزانه می‌تواند نشان‌دهنده افزایش ارزش ذاتی یک شبکه باشد.

البته در این قانون فرض بر این است که تمام نودهای یک شبکه بتوانند به هم متصل شوند که شاید این موضوع از واقعیت فاصله داشته باشد. اما باز هم از این قانون و اندیکاتور تحلیل فاندامنتال آن می‌توان برای بررسی مواردی مانند ارزش واقعی شبکه، پیدا کردن مناطق اشباع خرید و اشباع فروش استفاده کرد. همین امر باعث شده تا اندیکاتور تحلیل بنیادی که بر اساس قانون متکالف عمل می‌کند، مورد توجه کاربران بسیاری قرار گیرد. یکی از محبوب‌ترین اندیکاتورهایی که بر اساس قانون متکالف طراحی شده، ارزش شبکه (Network Value) نام دارد.

اندیکاتور تحلیل فاندامنتال جریان ورودی به صرافی

جریان ورودی به صرافی‌های ارز دیجیتال یکی از مواردی است که به شدت مورد توجه و استفاده فعالان حرفه‌ای بازار ارزهای دیجیتال قرار دارد. اندیکاتور تحلیل فاندامنتال جریان ورودی به صرافی (Exchange Inflows) با بررسی جریان ورودی به صرافی‌ها می‌تواند باعث شود تا کاربر بتواند روند قیمت را با دقت بیشتری پیش‌بینی کند. باید بدانید که معمولاً کاربران زمانی که قصد نقد کردن ارزهای دیجیتال خود را دارند، آن‌ها را به صرافی‌های انتقال می‌دهند. به همین دلیل در صورتی که جریان ورودی به صرافی‌ها در یک بازه زمانی افزایش قابل توجهی پیدا کند، احتمال مواجه شدن با فشار فروش و کاهش قیمت آن افزایش می‌یابد.

البته باید بدانید که یکی از دلایل محبوبیت این اندیکاتور، شناسایی فشار فروش قبل از کاهش قیمت است. زیرا بسیاری از این فعالان به دنبال نقد کردن در لحظه و فوری دارایی‌های خود نیستند. به همین دلیل پس از مواجه شدن با افزایش شاخص تحلیل فاندامنتال جریان ورودی، معمولاً 12 تا 36 ساعت بعد، شاهد کاهش قیمت هستیم. توجه داشته باشید که به دلیل این‌که ممکن است به دلیل انتشار اخبار یا بسیاری موارد دیگر، افرادی که ارزهای دیجیتال خود را به صرافی انتقال داده‌اند، از فروش منصرف شوند، نباید تنها به این عامل تکیه کرد. زیرا احتمال بروز خطا در این شاخص وجود دارد.

اندیکاتور تحلیل فاندامنتال میزان ترید

از اندیکاتور تحلیل فاندامنتال میزان ترید (Trade Intensity) می‌توان به عنوان یکی از بهترین و محبوب‌ترین اندیکاتورها نام برد. اندیکاتور شدت یا میزان ترید با بررسی تعداد خرید و فروش در صرافی‌ها و تعداد معامله یک کوین در آن‌ها می‌تواند اطلاعاتی در خصوص قدرت خریداران و فروشندگان به تحلیل‌گر ارائه کند. باید بدانید که افزایش شاخص تحلیل فاندامنتال میزان ترید به این معنی است که میزان خریداران بیشتر از فروشندگان است و همین امر ممکن است در نهایت منجر به افزایش قیمت شود. در طرف دیگر در صورتی که شاخص اندیکاتور تحلیل بنیادی میزان ترید کاهش پیدا کند، متوجه خواهیم شد که فروشندگان قدرت بیشتری دارند و احتمال کاهش قیمت افزایش پیدا می‌کند. این اندیکاتور تحلیل فاندامنتال یکی از بهترین اندیکاتورهای این روش تحلیلی است که می‌توان از آن برای بررسی وضعیت کوتاه‌مدت بازار استفاده کرد.

اندیکاتور تحلیل بنیادی ارزش بازار به ارزش واقعی

از اندیکاتور تحلیل فاندامنتال ارزش بازار به ارزش واقعی یا MVRV می‌توان به عنوان یکی از پرکاربردترین و بهترین اندیکاتورهای تحلیل بنیادی در دنیای ارزهای دیجیتال یاد کرد. این اندیکاتور تحلیل بنیادی در دسته اندیکاتورهای آنچین قرار دارد و با استفاده از اطلاعات درون بلاک چین می‌تواند ارزش ارز دیجیتال مدنظر را نسبت به ارزش واقعی آن محاسبه کند. در صورتی که شاخص تحلیل فاندامنتال MVRV اعداد بالاتر از یک را نشان دهد، می‌توان متوجه شد که ارزش بازار آن ارز دیجیتال بالاتر از قیمت واقعی آن است. هر چه این عدد بالاتر باشد، احتمال کاهش قیمت و اصلاح افزایش بیشتری پیدا می‌کند. به عنوان مثال در روند صعودی قبلی بیت کوین، شاخص این اندیکاتور به عدد 4.48 رسید و همین امر باعث شد تا بسیاری از فعالان و تریدرهای حرفه‌ای انتظار کاهش قیمت آن را داشته باشند.

همچنین در صورتی که شاخص این اندیکاتور اعداد پایین‌تر از یک را نمایش دهد، می‌توان متوجه شد که ارزش بازار از ارزش واقعی پایین‌تر است. به عنوان مثال وقتی در سال 2023 قیمت بیت کوین به نزدیک 16 هزار دلار رسید، شاخص این اندیکاتور عددی نزدیک به 0.10 را نشان می‌داد که باعث شد بسیاری از کارشناسان پیش‌بینی کنند که به کف روند نزولی رسیده‌ایم و این قیمت برای خرید بیت کوین بسیار مناسب است.

اندیکاتور تحلیل فاندامنتال قدرت نقدشوندگی

از تمایل به نگهداری ارزهای دیجیتال یا همان هولد آن‌ها باید به عنوان یکی از معیارهای تأثیرگذار در افزایش قیمت یاد کرد. در حقیقت هر چه تعداد افرادی که اقدام به نگهداری آن ارز دیجیتال در کیف پول‌های خود می‌کنند، افزایش یابد، احتمال افزایش آن به دلیل افزایش تقاضا و کاهش عرضه، افزایش می‌یابد. همین امر باعث شده تا تحلیلگران بسیاری از اندیکاتور تحلیل فاندامنتال قدرت نقدشوندگی (Liquidity) برای بررسی این موضوع استفاده کنند. شاخص تحلیل فاندامنتال قدرت نقدشوندگی نسبت متوسط جریان خالص به ناخالص ارزهای دیجیتال از زمان ساخت را بررسی می‌کند. این شاخص تحلیل بنیادی را باید در دسته آن دسته اندیکاتورها قرار داد که با استفاده از آن‌ها می‌توان روند بلندمدت را با دقت بالاتری پیش‌بینی کرد تا میزان ریسک را کاهش داد.

اندیکاتور تحلیل فاندامنتال انتقال ارزش بلاک چین‌ها

با استفاده از اندیکاتور تحلیل بنیادی انتقال ارزش بلاک چین‌ها (Value Transfers Across Blockchains) می‌توان میزان انتقال کل بلاک چین به دلار را در یک روز متوجه شد. با استفاده از این شاخص تحلیل فاندامنتال می‌توان رشد بلاک چین و تعداد معاملات آن را بررسی کرد. با توجه به این‌که قیمت با توجه به میزان عرضه و تقاضا تعیین می‌شود، افزایش معاملات یک بلاک چین به معنی افزایش تقاضا برای آن ارز دیجیتال است. پس باید منتظر افزایش قیمت بود. با استفاده از این اندیکاتور تحلیل فاندامنتال می‌توان ارزش واقعی یک بلاک چین را مشخص کرد، اطلاعات بیشتری در خصوص روندهای بلندمدت آن کسب کرد و در نهایت زمان‌های مناسب برای خرید و فروش آن ارز دیجیتال را تشخیص داد.

اندیکاتور تحلیل بنیادی جریان‌ مبادلاتی

از اندیکاتور تحلیل فاندامنتال جریان‌های مبادلاتی (Interexchange Flows) می‌توان به عنوان یکی از بهترین شاخص‌ها و اندیکاتورها برای تحلیل بنیادی نام برد. این اندیکاتور با تحلیل حجم و روند می‌تواند به کاربران اطلاعات بسیار ارزشمندی در خصوص جریان مبادلاتی ارائه دهد. سرمایه‌گذاران متفاوت در دنیای کریپتوکارنسی از ارزهای فیات مانند دلار آمریکا یا تتر برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال استفاده می‌کنند. این اندیکاتور با بررسی مبادلات تتر به یک ارز دیجیتال خاص، جریان مبادلاتی را مشخص می‌کند و می‌توان متوجه شد که بازار در دست خریداران ارزهای دیجیتال با ارزهای فیات است یا قدرت در اختیار فعالانی است که با استفاده از جفت ارزهای کریپتویی اقدام به معامله می‌کنند. به عنوان مثال در صورتی که جریان مبادلات ارز دیجیتال به ارزهای فیات در مقایسه با ارزهای دیجیتال به یکدیگر کمتر باشد، احتمال افزایش قیمت در صورت افزایش تعداد استیبل کوین‌ها وجود دارد.

جمع‌بندی

اندیکاتورهای فاندامنتال، مانند اندیکاتور تحلیل فاندامنتال ارزش شبکه به تراکنش (NVT)، جریان ورودی به صرافی، شاخص تحلیل فاندامنتال شدت ترید، اندیکاتور تحلیل بنیادی ارزش بازار به ارزش واقعی (MVRV) و قدرت نقدشوندگی، به کاربران کمک می‌کنند تا با تحلیل دقیق‌تر رفتار بازار و روندهای شبکه بلاک چین، تصمیم‌های آگاهانه‌تری در معاملات خود بگیرند. این ابزارها نه تنها برای شناسایی فرصت‌های سرمایه‌گذاری بلکه برای مدیریت ریسک و درک بهتر از وضعیت واقعی بازار نیز بسیار مفید هستند. لازم به ذکر است که انتخاب بهترین اندیکاتور تحلیل بنیادی ارز دیجیتال تنها با توجه به نیازهای کاربر امکان‌پذیر است. اما اندیکاتورهایی که در این مطلب معرفی کردیم، اندیکاتورهایی هستند که معامله‌گران بسیاری از آن‌ها استفاده می‌کنند و به همین دلیل لازم است با آن‌ها آشنا بود و از آن‌ها استفاده کرد تا معاملاتی سودمندتر داشت.