گزارش هفتگی بازار کریپتو | هفته دوم دی ۱۴۰۴
اخبار و رویدادهای مهم هفته
رشد قیمت بیتکوین و اتریوم در آغاز سال ۲۰۲۶
بیتکوین در معاملات آغازین سال ۲۰۲۶ موفق به بازگشت به سطح نزدیک به ۹۴,۰۰۰ دلار شد. اتریوم نیز طی همین دوره توانست به محدوده ۳,۲۰۰ دلار پیشروی کند. این رشد قیمتی همزمان با تحولات ژئوپلیتیک در ونزوئلا رخ داد که نتوانست مانع افزایش ارزش بیتکوین شود.
افزایش حجم سرمایه تحت مدیریت صندوقهای ETF ریپل
کل دارایی تحت مدیریت صندوقهای قابل معامله (ETF) مربوط به ریپل به ۱.۱۴ میلیارد دلار رسید. این سرمایه بین پنج صندوق توزیع شده است و خالص ورودی سرمایه از تاریخ ۱۵ نوامبر به حدود ۴۲۳ میلیون دلار بالغ شده است.
خرید بیش از ۱,۲۰۰ بیتکوین جدید توسط شرکت استراتژی
مایکل سیلور، بنیانگذار شرکت استراتژی، اعلام کرد که این شرکت ۱,۲۸۷ بیت کوین جدید خریداری کرده است. بدین ترتیب، ذخایر بیتکوین این شرکت به حدود ۶۷۳ هزار بیتکوین رسیده است. همچنین، ذخایر نقدی شرکت ۶۲ میلیون دلار افزایش یافته و به ۲.۲۵ میلیارد دلار بالغ شده است.
توزیع اولین سود استیکینگ اتریوم توسط گریاسکیل
شرکت گریاسکیل به عنوان اولین صادرکننده صندوق قابل معامله در بورس آمریکا، سود حاصل از استیکینگ اتریوم را به طور مستقیم به سرمایهگذاران منتقل کرد. توزیع سود صندوق ETHE در تاریخ ۵ ژانویه انجام شد و میزان سود استیکینگ اتریوم به ازای هر سهم برابر با ۰.۰۸۳۱۷۸ دلار بود. این پرداخت مربوط به دوره ۶ اکتبر تا ۳۱ دسامبر ۲۰۲۵ است و مجموع سود پرداختشده حدود ۹.۴ میلیون دلار برآورد شده است.
کاهش چشمگیر درخواست بیمه بیکاری در آمریکا و تاثیر آن بر بازارهای ریسکپذیر
در آخرین هفته دسامبر، آمارهای بازار کار آمریکا نشان داد تعداد متقاضیان بیمه بیکاری به طور قابل توجهی کاهش یافته است، که نشاندهنده قدرت بازار کار است. این موضوع انتظارات برای کاهش نرخ بهره در سال ۲۰۲۶ را به تعویق میاندازد و میتواند فشارهایی بر بازارهای پرریسک از جمله بازار ارزهای دیجیتال و بهخصوص قیمت بیتکوین وارد کند.
تقویم مهم اقتصادی این هفته
- چهارشنبه ۷ ژانویه: دادههای اولیه نرخ تورم سالانه ناحیه یورو و شاخص PMI بخش خدمات ایالات متحده
- پنجشنبه ۸ ژانویه: شاخص اعتماد مصرفکننده ژاپن، تراز تجاری، میزان صادرات/واردات و آمار مدعیان بیکاری ایالات متحده
- جمعه ۹ ژانویه: نرخ تورم مصرفکننده ماهانه و سالانه چین، تراز تجاری و میزان صادرات/واردات آلمان، نرخ بیکاری، ساختوسازهای جدید، اشتغال بخش غیرکشاورزی و شاخص احساسات مصرفکننده دانشگاه میشیگان ایالات متحده
رفتار سرمایهگذاران نهادی و صندوقها
سال ۲۰۲۵ با ورود سرمایه نهادی چشمگیری به بازار داراییهای دیجیتال به پایان رسید، اگرچه مقدار کلی ورودیها کمی کمتر از رکورد سال ۲۰۲۴ بود. سرمایهگذاران نهادی تمایل خود را از بیتکوین به سمت آلتکوینهای منتخب مانند اتریوم، ریپل و سولانا متمایل کردند؛ بهگونهای که ورود سرمایه به اتریوم بیش از دو برابر رشد داشت و سایر آلتکوینها کاهش قابل توجهی را تجربه کردند.
از منظر جغرافیایی، ایالات متحده همچنان بزرگترین مقصد جریانهای سرمایه باقی ماند، گرچه میزان ورودی سرمایه در این کشور کاهش قابل توجهی داشت. در مقابل، کشورهایی مانند آلمان و کانادا که سال گذشته خروج سرمایه را شاهد بودند، امسال شاهد بازگشت قابل توجه حجم سرمایه نهادی بودند.
در هفته گذشته پس از مدتها خروج مداوم سرمایه از صندوقهای بیتکوین و اتریوم در ایالات متحده، تغییر رفتار سرمایهگذاران نهادی مشاهده شد و شاهد ورود پرحجم سرمایه به این صندوقها بودیم. چنین روندی گویای بازگشت نسبی اعتماد و کاهش احتیاط در میان بازیگران اصلی بازار است؛ هرچند که این روند باید در هفتههای آینده نیز پایدار بماند تا به عنوان نشانهای قاطع از بهبود احساسات بازار تلقی شود.
- کاهش قابل توجه جریان ورودی به بیتکوین با تمرکز بیشتر روی آلتکوینهای منتخب
- ورود سرمایه قابل توجه به صندوقهای کریپتویی در روزهای معاملاتی اخیر ویژۀ ایالات متحده
- چرخش مثبت سرمایه نهادی در بازارهای آلمان و کانادا پس از دورهای خروج
- افزایش تدریجی اعتماد نهادی در مسیر تثبیت بازار پس از دورهای نوسانات و احتیاط شدید
تصویر آنچین بازار در این هفته
بازار در شرایطی قرار گرفته که فعالیت خریداران خصوصاً سرمایهگذاران خرد تضعیف شده است. کاهش محسوس ورود استیبل کوینها به صرافی بایننس نشان میدهد قدرت خریداران بازار کاهش یافته و تمایل به ورود سرمایه جدید کمتر شده است. این موضوع همزمان با کاهش حجم معاملات اسپات و افزایش استفاده از اهرم، نمایانگر تغییر رفتار معاملهگران به سمت ریسک بالاتر ولی با نقدینگی کمتر است.
از سوی دیگر، فروشندگان نیز با کاهش فشار همراه شدهاند و بازار در یک حالت نسبتا متعادل و تثبیت قرار گرفته است. نوسانات حجم معاملات فیوچرز نسبت به اسپات کمتر بوده که نمایانگر خروج تدریجی سرمایهگذاران خرد و تثبیت نسبی بازیگران بزرگتر و نهادی است.
شاخصهای آنچین حاکی از آن است که معاملهگران بلندمدت دیگر به سودهای سریع امیدی ندارند و بازار بیشتر در فاز احتیاط و صبر به سر میبرد تا رشد یا افت ناگهانی. شرایط فعلی بیشتر از اصلاح در یک روند افزایشی به نوعی حرکت به بازار نزولی شباهت دارد.
- فعالیت فروش نسبت به هفتههای قبل کاهش یافته اما هنوز قدرت خرید به اندازه کافی برای رشد قوی وجود ندارد.
- حجم ورودی استیبل کوینها که سوخت اصلی معاملات خرید است، به طور چشمگیری کاهش یافته و این کاهش نسبت به خروج توجیه کمی دارد.
- رتبههای بزرگ بازار و هولدرهای بلندمدت نسبت به سودهای سریع محتاطتر شده و با احتیاط بیشتری به معاملات نزدیک میشوند.
- بازار مشتقات باثباتتر از بازار اسپات عمل میکند که نشانهای از تمرکز بازیگران کلان بر موقعیتهای استراتژیک است.
در مجموع، بازار در وضعیتی قرار دارد که فشار فروش کاهش یافته و در سمت خرید نیز انگیزه قوی دیده نمیشود. معاملهگران بزرگ و نهادی بیشتر برای حفظ موقعیت و صبر برنامهریزی کردهاند تا حرکتهای پرشتاب و هیجانی. این فضا درباره روند کلی بازار حالتی آرام و متوازن ایجاد کرده که بیشتر به تثبیت قیمتها شباهت دارد تا رشد یا افت فوری.
نگاهی به بازارهای موازی
در فضای کلی بازارهای موازی، وضعیت دلار با نوسانات قابل توجهی همراه بوده و احساس عدم قطعیت در بازارهای داخلی همچنان پابرجاست. تغییرات ناگهانی در نرخ ارز، ناشی از فشارهای اقتصادی و سیاسی، بر فضای کلی بازار سایه افکنده است.
بازار طلا نیز تحت تأثیر عوامل جهانی و داخلی دستخوش تغییراتی شده است. اصلاحات قیمتی در اونس جهانی طلا نشان از شکلگیری الگوهای تکنیکال دارد که احتمال یک دوره تعدیل را مطرح میکند و این امر بر نگرش فعالان بازار طلا تأثیرگذار است.
شاخصهای کلان اقتصادی، به ویژه در زمینه نفت و سیاستهای اقتصادی، شاهد تحولاتی هستند که بازتاب آن در روندهای قیمتی و انتظارات سرمایهگذاران مشهود است. تحولات ژئوپلتیکی و تغییرات در ساختار حکومتی کشورهای تولیدکننده نفت به عنوان عوامل کلیدی در این فضا خودنمایی میکنند.
برای دریافت تحلیلهای بیشتر ما را در شبکه ها اجتماعی دنبال کنید.
